Телеграм канал «Альфа-Инвестиции»

С 27 января Мосбиржа запускает утренние сессии на фондовом и срочном рынках. Теперь торговать можно будет дольше, а рынок станет доступнее для разных стратегий ☀️ Как это будет работать Фондовый рынок: торги начнутся в 6:50 мск. На старте будут доступны самые ликвидные акции и ОФЗ — всего 101 бумага. Позже добавят биржевые фонды. Срочный рынок: сессия стартует в 8:50 мск со всеми инструментами. Обе площадки закроются в 23:50 мск. Теперь общее время торгов больше: 👉 фондовый рынок — 17 часов 👉 срочный рынок — 15 часов А как было раньше 🧐 Утренние торги — не новинка. Их уже запускали в 2021 году, но в 2022 году приостановили. Тогда их доля на Мосбирже была небольшой, но популярность формата постепенно росла. Ранее Центробанк спрашивал инвесторов, хотят ли они торговать в выходные дни. Эту идею оценили 11% респондентов. Из них «поддерживают, но не готовы контролировать исполнение своей позиции» — 2,6%, а «поддерживают и готовы контролировать свои позиции» — 8,5%. Больше 78% категорически против сделок в дни отдыха 😴😴 @alfa_investments

Инфляция «съедает» реальную стоимость денег: одной и той же суммой со временем можно оплатить всё меньше товаров и услуг. Но измерить одинаковую для всех инфляцию очень сложно 🤔 Какая скорость 💨 Стоимость денег убывает в геометрической прогрессии — каждый день сверх ранее накопленной инфляции. Даже 7% в год (среднее по Росстату) — довольно много. Таким темпом доходы обесцениваются вдвое каждые 10 лет, втрое — каждые 15 лет. Поэтому ЦБ держит цель по инфляции 4%. В этом случае рост цен будет незаметен для россиян и бизнеса. Как считают 🧮 Росстат считает стоимость корзины из более 100 товаров и услуг — получается официальная инфляция. В реальности многое из этого люди покупают редко или не покупают вообще Центробанк дополнительно учитывает наблюдаемую и ожидаемую инфляцию. Эти данные основаны на соцопросах. Субъективные прогнозы влияют на динамику цен: если покупатели настроены на ускорение инфляции, вероятнее всего, оно случится. При этом ощущение роста цен у всех разное. Состоятельные потребители оценивают инфляцию ниже, чем менее обеспеченные, ведь первые могут тратить меньше и больше сберегать 💰 Как правило, наблюдаемая инфляция выше официальной. Ситуация похожа во всех странах мира. Сейчас российский ЦБ ориентируется в основном на ожидания населения, а не на данные Росстата, поэтому действует на опережение, удерживая ключевую ставку выше 20%. Цель регулятора — замедлить рост потребления и мотивировать россиян больше сберегать. Что делать 🤔 Мы не можем контролировать инфляцию, но можем защитить от неё свой капитал. Как это сделать с помощью инвестиций, каждый день рассказываем в этом канале ❤️ #основыинвестиций @alfa_investments

Собрали акции, от которых ждут роста 🔝 Выбирали среди бумаг, по которым есть мнение как минимум от пяти разных инвестдомов, большинство из них за покупку, а целевая цена на год — одна из лучших на рынке. Что получилось, подробно рассказали в карточках. А вот список бумаг из топа 👇 📍 Интер РАО 📍 ИКС 5 📍 Henderson 📍 Т-Технологии 📍 Хэдхантер 😍 — Беру все 🔥 — Некоторые акции очень ничего 🤔 — Мне нужно подумать #чтокупить @alfa_investments

📉 На 10:10 мск индекс Мосбиржи теряет 0,47%. Больше других снижаются акции Европлана (−0,73%), Северстали (−0,51%) и Хэдхантера (−0,42%). Растут котировки Мечела (+2,56%): компания договорилась о переносе выплат по части долга с 2025–2026 гг. на 2027–2030 гг. Это снизит нагрузку на денежный поток и позволить финансировать работу бизнеса. 👀 Если индекс приблизится к зоне сопротивления 2980–3000 п., инвесторы могут массово фиксировать прибыль, считают наши аналитики. Краткосрочно индекс Мосбиржи может снизиться до 2800–2850 пунктов. 5⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇 📊 Индекс Мосбиржи в течение дня обновил максимум за полгода (2980 п.), а потом скорректировался на высоких оборотах. Это признак, что рынок может и дальше идти вниз. Просели почти все голубые фишки, больше других — Новатэк (−3,14%), Роснефть (−3,1%), Т-Технологии (−2,72%). 🏗 На открытии торгов росли акции застройщиков, а к концу дня все бумаги отрасли потеряли в цене. Пока просадка небольшая, но есть риск дальнейшего снижения, отмечают наши эксперты. Лидер по объёму торгов — акции Самолёта (−4,3%): оборот достиг 32,5 млрд рублей, это 45% капитализации компании. 🛒 ЦБ отметил, что в декабре рост цен ускорился по сравнению с ноябрём. Регулятор будет и дальше поддерживать жёсткую денежно-кредитную политику, чтобы вернуть инфляцию к цели. 🆕 Новый президент США Дональд Трамп хочет стать «миротворцем». Кроме того, он не стал сразу вводить новые пошлины на импорт товаров, что ослабило доллар к мировым валютам. Ещё Трамп подтвердил, что хочет нарастить производство и экспорт нефти и газа. В моменте нефтяные котировки опускались ниже 80 $ за баррель. 🗽 Рынок акций США вчера был закрыт из-за Дня Мартина Лютера Кинга. Сегодня с утра фьючерсы на S&P 500 и Nasdaq Composite практически не меняются относительно уровней прошлой недели. Больше информации от наших аналитиков Как мы считаем индекс риска #индексриска @alfa_investments

От КНР все очень ждут экономического роста. Цель местного правительства по ВВП на 2025 год — 5%. Получится? 👀 Вот что о перспективах экономики и рынка акций Китая говорят в А-Клубе 🦆 Традиционные драйверы развития китайской экономики — экспорт товаров, сектор недвижимости и инвестиции в инфраструктуру — подвержены рискам. На экспорте негативно скажутся новые тарифы, обещанные избранным президентом США. Девелопмент уже несколько лет в кризисе, на рынке сформировался пузырь 🫧 Ситуацию усугубляет маячащая на горизонте дефляция. Низкий внутренний спрос ограничивает возможности для роста 🤷‍♀️ Китайское правительство собирается выпустить облигации на 3 трлн юаней. Часть денег пойдёт на увеличение субсидий. Это должно помочь повысить внутренний спрос. Также поддержку обещают банкам и фондовому рынку 📊 Если меры сработают, правительство решит структурные проблемы экономики, и она восстановится. Однако бурного роста эксперты всё-таки не ждут — слишком много рисков ⚠️ Китайские акции пока торгуются дёшево по сравнению со средним историческим уровнем: 10х против 26х по мультипликатору P/E. На таком рынке инвесторы могут найти привлекательные точки входа ✍️ #аналитика @alfa_investments

Кажется, что чтобы обогнать рынок, нужно потратить немало времени на поиск точечных идей. Эксперты Альфа-Инвестиций разобрались, так ли это ⬇️ Они выяснили, что за 2024 год Народный портфель Мосбиржи вырос на 4%. В него входят 10 самых популярных акций у частных инвесторов: Сбербанка, Роснефти, Лукойла, Газпрома и других крупных компаний. Индекс Мосбиржи за это время потерял 6,5% 🤷‍♀ Получается, что простая стратегия покупки популярных акций приносит доходность выше рыночной. Но можно ли сделать результат ещё лучше? Да. Если инвестировать в лидеров Альфа-Рейтинга. За 2024 год они принесли 5,2% доходности 😍 Что такое Альфа-Рейтинг Это сервис для комплексной оценки акций от наших аналитиков. В нём учитывают прошлые показатели и перспективы компании. Результат — в баллах. Чем выше балл, тем надёжнее и перспективнее бумага. Оценку обновляют раз в неделю, а в системе рейтингования уже больше 80 самых ликвидных акций 👍 Альфа-Рейтинг помогает: 📌 быстро находить акции с хорошим потенциалом роста 📌 избегать вложений с высоким риском 📌 легко сравнивать компании из одного сектора Где искать Альфа-Рейтинг 1⃣ В нашем приложении для инвесторов. Найдите нужную акцию и откройте её описание: во вкладке Обзор под графиком будет Альфа-Рейтинг. 2⃣ На нашем сайте. Обратите внимание на блок Лидеры Альфа-Рейтинга. Что выбрать инвестору Вот топ-10 лидеров Альфа-Рейтинга на этой неделе 👇 📍 Лукойл 📍 Сбербанк (обыкновенные акции) 📍 Сбербанк (привилегированные акции) 📍 Группа Позитив 📍 Роснефть 📍 ИКС 5 📍 Яндекс 📍 Татнефть (привилегированные акции) 📍 Газпром 📍 Хэдхантер #чтокупить @alfa_investments

🔼 На 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 1,01%. Растут все акции в его составе, но больше других — Самолёта (+4,41%), ПИКа (+3,58%) и Европлана (+2,79%). 📊 По мнению наших аналитиков, рынок акций сейчас локально перегрет. На это указывают снижение индекса гособлигаций с начала января. До ближайшего уровня сопротивления (3000 пунктов) индексу Мосбиржи осталось 1,7%, но коррекция может начаться раньше. Поводом могут стать дешевеющие сырьевые товары. 5️⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших в пятницу событий 👇 📈 Индекс Мосбиржи поднялся до 2950 пунктов и закрыл торги около максимумов за полгода. Рост продолжался шесть сессий подряд. Инвесторы покупали акции в расчёте, что ключевая ставка скоро снизится, а геополитическая обстановка нормализуется. При этом в обоих драйверах есть свои риски. 🏗 Акции застройщиков — Самолёта, ПИКа и Эталона — прибавили около 15%. С декабрьских минимумов они выросли на 55, 83 и 61% соответственно. Такой подъём выглядит избыточным и скоро может смениться серьёзной коррекцией, когда рынок в целом перестанет расти. 🏦 Чистая прибыль Сбербанка (+0,6%) по российским стандартам в 2024 году выросла на 4,6% год к году — до 1562,4 млрд рублей. Прибыль по международным стандартам может быть примерно на таком же уровне. Потенциальные дивиденды — 34,58 рубля на акцию (12,2% доходности). ⛽️ Котировки Газпрома прибавили 2,5%: работа над проектом строительства газопровода из России в Иран продолжается. Сначала поставки будут небольшими — 2 млрд куб. м, но потом могут вырасти до 55 млрд. Глобально новость для котировок нейтральная: до реальных поставок пока далеко и потребуются значительные капитальные затраты. 🗽 Рынок акций США завершил пятницу ростом. Сегодня торги не проводятся из-за Дня Мартина Лютера Кинга. В 20:00 мск пройдёт инаугурация избранного президента США Дональда Трампа. Больше информации от наших аналитиков Как мы считаем индекс риска #индексриска @alfa_investments