Телеграм канал «ALEXANDER POLYARNIY»

🖨 Как Российские удобрения завоёвывают мир! В XXI веке конкурентное преимущество строится на трёх китах: сырьевой суверенитет, экологическое лидерство и стратегическое партнёрство с растущими экономиками. Именно на этом перепутье оказалась отечественный рынок удобрения. 🏌️ Если бы вам год назад сказали, что на фоне санкционного давления, логистического перелома и глобальной турбулентности РФ нарастит экспорт удобрений на 8%, а её доля на мировом рынке будет целенаправленно двигаться к 25%, вы бы, наверное, усомнились. Однако цифры железные: за 10 месяцев 2025-о погрузка по сети РЖД взлетела на 21.4%, а общий экспорт уверенно тянется к рекордным 45 млн. тонн. И как заведено, в этом ландшафте есть компания, чья бизнес-модель оказалась идеально заточенной под новые правила игры. Но сначала к фундаменту по всей отрасли: ➡️ Пока Евросоюз вводит пошлины, Россия наращивает поставки в Индию на 42%, доведя свою долю в Индийском импорте до рекордных 33%. Планы по строительству завода с Уралхимом это следующий логичный шаг – от экспортёра сырья к созданию совместных производств. ➡️ Протекционистские меры США и ЕС, призванные ограничить РФ, сыграли ей на руку. Введение пошлин Трампом в два раза увеличило поставки Российского карбамида в сами Штаты. А запреты Евросоюза в июле подстегнули мировые цены на карбамид на 18%. Аналогичный эффект ожидается на рынке фосфатов. ➡️ Увеличение торгов на Петербургской бирже в 4.2 раза, планы постройки мощного терминала в Новороссийске и продление правительственных квот на экспорт до мая 2026 года – это создание современной, предсказуемой экосистемы для бесперебойных поставок. — Таким образом, Россия использует свою роль незаменимого поставщика на ключевых рынках продовольственной безопасности. На фоне чего история ФосАгро выглядит особенно ярко. Компания стоит на собственных богатейших апатитовых месторождениях, что является естественным иммунитетом от глобальных потрясений в цепочках поставок. Качество продукции отвечает самым высоким требованиям, поэтому давно и плотно работает с теми, кто кормит всю планету – география растянулась до Бразилии, Индии и Африки. ⬆️ Если рост производства продолжиться, что вероятно в условиях растущих экономических отношениях РФ и Индии. То именно ФосАгро станет одним из главных отечественных бенефициариев этого рынка. Котировки скоро подойдут к целевым уровням снижения (~ ₽ 6137.30), а значит скоро может появиться ещё одна идея с потенциальными 20% на 2026 год. 🥳 ALEXANDER POLYARNIY

Дивидендный титан: почему рынок недооценивает адаптацию? 👌 #TRNFP Иногда лучшие возможности скрываются за самыми мрачными заголовками. Пока рынок переваривал новость о 40%-м налоге, Транснефть уже решила уравнение, сохранив главное для нас – денежный поток в карманы акционеров. На фоне роста налога и опасений по дивидендам бумаги демонстрировали нервозность. Однако детальный разбор последних данных и заявлений компании показывает иную картину – монополия системно адаптируется. Несмотря на шум вокруг сокращения инвестпрограммы, регулятор последовательно укрепляет доходную базу: 📅 С 6 декабря 2024 +13.8% на транспортировку нефтепродуктов; 📅 С 1 января 2025 повышение на 9.9% на прокачку нефти; 📅 Возврат к формуле «инфляция минус» с 2026, что обеспечит предсказуемый рост, привязанный к инфляции. — Прибавляем сюда неприкосновенность дивидендной политики и получаем бизнес, компенсирующий рост фискальной нагрузки за счёт тарифов. Заявление о вынужденном ощутимом сокращении инвестпрограммы это часть переговорной позиции и стратегии фокусировки. Инвестиции концентрируются на критически важных и доходных проектах: ⛏ Рост экспорта на Восток – завершение расширения мощностей в направлении Новороссийска (до 52 млн. т./г. к концу 2025), развитие маршрутов через Казахстан в Китай. ⛏ Геополитическое укрепление – активная роль в проекте нефтепровода Венгрия-Сербия до 2026 года — планируется создание нового надёжного канала сбыта. ⛏ Технологическая модернизация – запланированное увеличение программы техперевооружения до ₽350-380 млрд. к 2030 году. ⛏ Лоббирование льгот – риторика о дефиците средств уже приносит плоды, Госдума рассматривает возврат эмитенту права на инвествычет из региональной части налога на прибыль. — Так компания оптимизирует своё развитие под новые условия, отсекая второстепенное и усиливая ключевые направления. Операционная устойчивость. Прокачка стабилизировалась на уровне ~447 млн. тонн в год – падение 2024 года (-3%) учтено, в прогнозе на 2025-2026 просматривается стабилизация. Трубопровод Дружба остаётся рабочей лошадкой – поставки в Венгрию, Чехию, Словакию идут по графику. Важно сохранить набранный рост транспортировки Казахстанской нефти в Германию. Логистическая эффективность – перевод 12 млн. тонн нефтепродуктов с Ж/Д на трубопроводы к 2030 году снизит издержки и повысит надёжность поставок для НМТП и других портов. 🔝 Таким образом, можно утверждать, что Транснефть успешно проходит стресс-тест на прочность, при этом обеспечивая дивидендную привлекательность и поддерживая развитие инфраструктуры, жизненно важной для всего ТЭК. По моему мнению, текущие цены не отражают адаптацию и перспективы компании. Для инвестора, ориентированного на высокий дивидендный урожай, Транснефть представляет возможность с привлекательным балансом риска и доходности. Веду четыре позиции: +7.88%, +2.83%, +0.41% и крайняя показывает около +1.64%. В продолжении выложу видео разбор бумаг с подробным техническим анализом.❤️ * Не инвестиционная рекомендация. ALEXANDER POLYARNIY

😲 Новогоднее ралли ещё не началось, а рынок уже присматривается к новым целям, что и подтверждает прогнозы на конец 2025. ALEXANDER POLYARNIY

💥 ЗАКРЫВАЮ ТОРГОВУЮ НЕДЕЛЮ! Дамы и господа, сегодня крайний день рабочей недели, а значит можно немного расслабиться и проанализировать проделанную работу. После сильного августа, наш рынок остывал и местами просел до прежних уровней. Чем я и воспользовался осенью – на закрытом ресурсе несколько месяцев мы набирали позиции. 😎 Некоторые идеи уже начали приносить свои плоды, другие только готовятся к старту. Однако, есть и совсем не тронутые бумаги, которые только предстоит приобрести. Всё это я конечно же ещё буду дублировать в отдельном подробном отчёте. А здесь я хочу зафиксировать сам факт того, что даже в самый сложный период канал продолжает качать. 🇷🇺 Фишка рынка в том, что здесь нет идеального времени для входа или выхода. Зато есть возможность делать это регулярно, и самостоятельно контролировать риски. Вот почему я обожаю фонду – здесь можно заставить деньги работать на себя! Вдобавок, это очень увлекательно. 💯 ALEXANDER POLYARNIY

🔄 ПЕРЕМЕЩЕНИЕ КАПИТАЛА – ВОПРОС ВРЕМЕНИ!? Как и предполагал, текущая неделя раскрывает много интересных тенденций. О некоторых я уже повествовал на канале, а другие только подтверждают давно назревший тренд. ⬆️ Триггер запустил Минфин, который уже включил маркетинговую кампанию для продвижения фондового рынка. К инициативе также подключаться госкомпании и профучастники. Сам министр финансов отметил, что: "Для инвесторов со среднесрочным и долгосрочным горизонтом сейчас может быть как раз то время, когда стоит вложиться в акции Российских эмитентов." Стоит подчеркнуть, что институционалы и до этого объявления понимали куда всё идёт. Поэтому в 3-м квартале 2025 ЦБ отметил рекордный с 2021 года приток новых денег на фондовый рынок. ☄️ В результате чего, юрлица стали торговать больше – если в прошлом году на долю частных инвесторов в торговом обороте акциями приходилось 74%, то в сентябре 2025 года она составила уже 65%. Вдогонку, уже 8 декабря на Мосбирже иностранные инвесторы смогут открывать счета типа "Ин". А это прямая дорога к возврату, а значит и росту венчурных инвестиций. 🇷🇺 Вишенкой этого парада тщеславия является импульс снижения инфляции, которая резко замедлилась: недельная до 0.04%, после 0.14%; годовая за неделю до 6.61% с 6.92%, а общая годовая до 6.6%. Говорят, аппетит приходит во время еды. Так вот, депозиты все распробовали, и меньший доход уже не так интересен – а куда пойдут за увеличением прибыли?.. 🍿 ALEXANDER POLYARNIY

АКТИВ С СИЛЬНЫМ АРГУМЕНТОМ! 👌 #TRNFP Несмотря на общую нервозность рынка, сегодня я нарастил позиции в бумагах компании Транснефть. Почему именно сейчас? Всё просто! Высокое мнение об эмитенте обосновано в первую очередь благодаря её уникальному положению на рынке и стабильности бизнеса: ➡️ Обладая исключительным правом на транспортировку 83% всей добываемой в России нефти по магистральным трубопроводам, компания обеспечивает практически полную защиту от конкурентов. ➡️ Тарифы на транспортировку индексируются ежегодно (обычно на уровень инфляции), что обеспечивает стабильный и предсказуемый денежный поток, независимо от колебаний мировых цен на нефть. ➡️ Кроме того, это дивидендная история. Ожидаемая дивидендная доходность за 2025 год остаётся привлекательной. Прогнозы составляют около 12.8%. Можно сказать, что это стратегическая инвестиция в инфраструктурный стержень экономики с высокой вероятностью доходности. 🧐 А усиливать позиции в моменте слабости рынка - это и есть дисциплинированный и самоответсвенный подход к инвестиционным решениям. Добрал по ₽ 1326.2, короткая цель на ₽ 1430.00, длинная на ₽ 1597.00. А в продолжении углубимся в бизнес бенефициария. 🦞 * Не инвестиционная рекомендация. ALEXANDER POLYARNIY

🧑‍🎓 БЕСКОНЕЧНЫЙ РИТУАЛ ПЕРЕРОЖДЕНИЯ! Познавательный пост. Итак, переговорный трек продолжается, и ожидаемо рынок перешёл в красную зону – отличная новость! Почему? Потому что рынки это кристаллизованная эмоция, массовая истерия, страх и жадность в одном флаконе. Откат это момент, когда страх полностью доминирует над разумом. Актив продают не потому, что он стал хуже как бизнес, а потому, что его продают все остальные. 🤫 Здесь и возникает фундаментальная дихотомия: Цена VS Ценность. Цена это сиюминутный рыночный консенсус, часто иррациональный. Ценность это дисконтированная стоимость будущих денежных потоков компании, её активы, компетенции, рыночная позиция. А откат это момент их максимального расхождения. Представьте, что любимый вами магазин внезапно объявил скидку 30%, 50% или даже 70% на всё. Что вы сделаете? Если уверены в качестве товаров, вы купите. Рынок делает то же самое – скидка позволяет: 🗄 Новичку за те же деньги купить больше паёв индексного фонда или акций голубых фишек, чем месяцем ранее. 🗄 Бывалому докупить качественные активы в портфель по ценам, о которых он давно мечтал. Знаменитый инвестор говорил так: "Мы просто пытаемся испугаться, когда другие жадничают, и жадничать, когда другие испуганы". 🆒 На Российском рынке данная философия обретает особое очертание, пережив несколько глубоких коррекций (1998, 2008, 2014, 2022), каждая из которых казался концом света. Но именно эти периоды создавали феноменальную почву для сверхдоходностей тех, кто мыслил контринтуитивно. Возможности возникают не в самом падении цен, а в психологическом преодолении инстинкта бежать вместе со всеми. Он доступен тому, кто может за кризисом увидеть цикл, за страхом ценность, а за риском свою меру ответственности. 🇷🇺 В этом и заключается высшая инвестиционная мудрость – превращать коллективный иррациональный страх в источник своей рациональной выгоды. Российский рынок жестокий, но один из самых наглядных учителей этой философии. Он вознаграждает не за слепой оптимизм, а за холодную расчётливость, выдержку и понимание того, что за самой густой тьмой всегда следует рассвет. ❤️ ALEXANDER POLYARNIY