Телеграм канал «Валентин Сидоров | MF»

Скрытая прибыль облигаций 📊
Бесплатный 3-х дневный вебинар проведем с Катей для вас.
⏳Старт 21 июля в 19:00

Облигации могут приносить 18–22% годовых. Но большинство теряет деньги ещё на старте, выбирая «надёжные» бумаги, в которых спрятаны подвохи...
На первом эфире разберём фундамент 👇

Что вы узнаете:
📌Из чего реально складывается доходность облигаций
📌 Какие риски прячутся за «надёжными» бумагами
📌 Главные ошибки новичков — и как их избежать

🎁 Подарок участникам: Гайд «Вторая зарплата на облигациях» — доступен сразу при регистрации.

Регистрация и подарок тут 👈

❌ ТОП 3 портфельные ошибки в облигациях, которые превращают инвестирование в минное поле.

Страшная история могла бы начинаться так: «Инвестор вложил 5 млн ₽ в облигацию с доходностью 29%…»
А дальше — дефолт и неприятное открытие, что даже облигации могут быть с сюрпризом.

Чтобы не оказаться в такой «сказке», избегайте ошибок 👇

1️⃣ Вкладывать все деньги в один выпуск. Одна компания — это один большой риск. Если у эмитента возникнут проблемы, пострадает сразу весь портфель.
⚠️ Диверсификация не для красоты. Она защищает капитал, когда что-то идёт не по плану.

2️⃣ Игнорировать сроки погашения. Если весь портфель из длинных облигаций, рост ставки может заметно снизить его стоимость 📉
Если же покупать только короткие, то деньги придётся постоянно реинвестировать. А ставки к этому моменту могут уже снизиться.

Разумнее сочетать облигации с разными сроками погашения.

3️⃣ Не учитывать свои цели
Одному инвестору нужен регулярный денежный поток уже сегодня 💰 А другой инвестирует на 10 лет и готов временно терпеть просадки ради более высокой итоговой доходности.

Универсального портфеля нет. Его нужно собирать под свои задачи, срок и отношение к риску.

🎯 Вывод: Облигационный портфель — не случайный набор бумаг с красивой доходностью.Это система, в которой важны:
📌 качество эмитентов;
📌 диверсификация;
📌 сроки погашения;
📌 баланс между доходностью и риском.

Ну это если хочется нормальный, системный подход. Но можно и набрать наугад. Все можно, вопрос лишь результата.

Чтобы рассказать о системном походе, решили с Катей провести 3-х дневный бесплатный интенсив «Скрытая прибыль облигаций», который стартует уже завтра!

Разберём по шагам, как выжимать из облигаций максимум без лишнего риска. Приходите — будет полезно
👉 Бесплатная регистрация

КАК СОЗДАТЬ ВТОРУЮ ЗАРПЛАТУ НА ОБЛИГАЦИЯХ?

Подготовил инструкцию, где на конкретных примерах показал:
— какой капитал нужен, чтобы получать 30 000, 50 000 или 100 000 ₽ в месяц;
— какие облигации можно использовать для создания регулярного дохода;
— чем отличаются портфели из ОФЗ, корп. облигаций и ВДО;
— как сделать так, чтобы выплаты были каждый месяц.

Внутри готовый пример портфеля с расчетом купонов, сроков выплат и суммы к погашению.

Забрать файл бесплатно можно после регистрации на мой бесплатный 3-дневный интенсив «Скрытая прибыль облигаций»

Скоро начинаем — успейте зарегистрироваться.

👉 Вход и подарок здесь.

Куда потекли деньги с депозитов? Если что, раньше в такой ситуации народ скупал валюту и можно было заработать. А что сейчас?

Деньги как энергия, если где-то убыло, то где-то 100% прибыло. И бывает выгодно понимать, откуда они уходят и куда идут🤔

Сначала, откуда убыло:
📌 В мае россияне вывели с вкладов 280,5 млрд ₽. Только из Сбера ушло 211,6 млрд ₽ — максимальный месячный отток как минимум за последние 2,5 года. Данных за июнь еще нет.
📌 А за 3 недели из облигационных ПИФов утекло более 38 млрд ₽.
Т.е. деньги с вкладов забирают, облигации продают…А куда несут? 🤔 Где деньги, Зин?

Раньше в такой непонятной ситуации народ скупал $ и мы неплохо зарабатывали. Но не в этот раз! С начала 2026 физлица купили валюты на 426 млрд ₽. Для сравнения: за тот же период 2025 г. — на 464 млрд р. 🤔

И я нашел куда потекли деньги.
📌 По данным Сбериндекса, реальные потребительские расходы во 2 кв. 2026 г. выросли на 6,6% г/г, а за первое полугодие — на 5,4%.
📌 По данным Росстата, в мае рост розничной торговли ускорился до максимума за 2 года, +7,8% г/г.
📌 Непродовольственные товары прибавили 11,3% г/г.
📌 Продажи новых машин во 2 кв. +21,3% г/г, а за первое полугодие +14,8%. Даже АвтоВАЗ +12,9%.

Капец… Народ опять в кризис скупает пассивы, которые обесцениваются, требуют доп вложений, так еще и разгоняют инфляцию... Лучше бы скупали $ или юани, чтобы мы заработали на росте)) А может все просто что-то знают?😉

❓ А вы как спасаетесь от инфляции?

⚡️ Скрытая прибыль облигаций. Приглашаю на бесплатный 3-х дневный интенсив.

Облигации — самый недооценённый инструмент нашего рынка на котором делают больше всего ошибок... На бумагах с понятным риском можно заработать 18–22% годовых. Это больше, чем вклад — спокойно и предсказуемо. Но как это сделать?

Что разберём:
📌 День 1. «Как не потерять на облигациях» — фундамент и защита от ошибок
📌 День 2. «Облигационные стратегии» — строим портфель под вашу цель
📌 День 3. «20% на облигациях без ВДО» — где брать доходность без мусорных рисков

🎁 Подарок каждому участнику при регистрации: Гайд «Вторая зарплата на облигациях» — уже ждёт вас в канале интенсива.

📅 Старт 21 июля. Места и доступ к подарку — по ссылке 👇

👉 Зарегистрироваться бесплатно

Заходите сейчас, чтобы успеть изучить гайд до старта интенсива🔥

Минус 25% за один день. Что теперь делать с Полюсом?

Акции Полюса рухнули на 25% за одну торговую сессию. Причина — менеджмент предложил не платить дивиденды до 2030 г., т. к., по сути, считает, что сейчас выгоднее вкладывать деньги в развитие бизнеса, чем распределять их между акционерами.
Для инвесторов это стало неприятной неожиданностью 🍑

Мне реакция рынка кажется слишком эмоциональной.
1️⃣ Полюс никогда не был классической дивидендной историей. Дивдоходность обычно составляла 2–3% годовых, и ставка скорее была на рост добычи, новые проекты и цену золота.
2️⃣ Отказ от дивидендов можно понять с точки зрения цифр.
В 2025 году компания выплатила акционерам 222,7 млрд ₽, при этом свободный денежный поток =180,6 млрд ₽, а запас денег на конец года =233,7 млрд ₽.
Впереди рост капитальных затрат и возможный налог на сверхприбыль, который, по расчетам, может составить ≈50 млрд ₽.
А платить дивиденды в долг при высоких ставках — не лучший вариант.
Но, видимо, рынок отыгрывает весь негативный сценарий по максимуму. Плюс могли помочь шорты, маржин-коллы и обычная паника🫤

❓ Что с нашей позицией в челлендже?
Фундаментально ничего не изменилось, за один день бизнес вдруг не развалился. Полюс остается одним из сильнейших мировых золотодобытчиков, а идея роста добычи и цен на золото никуда не исчезла.

Но главный вывод даже не про сам Полюс. Есть риски, которые невозможно заранее предвидеть и избежать. Просто выходит новость — и акция на глазах снижается на 20%.
❗️ Защититься можно только одним способом: не завышать долю одной компании, какой бы классной она ни выглядела, и контролировать общую долю рискованных активов.

Неприятно, что негативный сценарий реализовался. Но хорошо, что Полюс не занимал большую долю в портфеле.
⚠️ На панике позицию закрывать не собираюсь, но и докупать сразу после обвала не спешу. Жду, как будет развиваться ситуация, и уже потом приму решение.

Доллар вырос на 11% за июнь. Пора ли закупаться? Подробности на видео👆
И дополнительно, как обещал, факторы ЗА и ПРОТИВ роста доллара.
✅ За рост валюты:
✔️ Снижение ключевой ставки. При снижении привлекательности рублевых инструментов (вкладов, облигаций) часть денег уходит в валюту.
✔️ Для сокращения дефицита бюджета нужен более слабый рубль.
✔️ Снижение цен на нефть — ожидания по сокращению валютной выручки.
✔️ Во 2 кв. улучшилась экономическая активность, ускорился потребительский спрос. В январе-апреле 2026 г. импорт товаров вырос на 9,2% г/г.
✔️ Сезонный спрос на валюту со стороны населения в период отпусков.
✔️ Усиление инфляционных ожиданий — уход в валюту как защита сбережений.

🚫 За укрепление рубля:
✖️ Чистые покупки валюты со стороны ЦБ и Минфина в июле планируются ~ на 9% ниже, чем в июне.
✖️ Сохраняется положительный торговый баланс - страна продает за рубеж больше товаров, чем покупает.
✖️ Усиление проинфляционных рисков: высокий дефицит бюджета, рост цен на топливо. Это может помешать дальнейшему снижению ставки, риторика ЦБ стала жестче.
✖️ В июле экспортерам платить налоги плюс у них большие внутренние расходы (восстановление поврежденных НПЗ и пр.), будут максимально продавать выручку.

Как видите, какой-то однозначной картины нет. Но все же считаю, что валютную диверсификацию нужно иметь.  Завтра в нашем бесплатном портале «Живу на облигации» посчитаю и выложу пост с расчетами, какие облигации выгоднее - валютные или рублевые.