Телеграм канал «Валентин Сидоров | MF»

Доллар вырос на 11% за июнь. Пора ли закупаться? Подробности на видео👆
И дополнительно, как обещал, факторы ЗА и ПРОТИВ роста доллара.
✅ За рост валюты:
✔️ Снижение ключевой ставки. При снижении привлекательности рублевых инструментов (вкладов, облигаций) часть денег уходит в валюту.
✔️ Для сокращения дефицита бюджета нужен более слабый рубль.
✔️ Снижение цен на нефть — ожидания по сокращению валютной выручки.
✔️ Во 2 кв. улучшилась экономическая активность, ускорился потребительский спрос. В январе-апреле 2026 г. импорт товаров вырос на 9,2% г/г.
✔️ Сезонный спрос на валюту со стороны населения в период отпусков.
✔️ Усиление инфляционных ожиданий — уход в валюту как защита сбережений.

🚫 За укрепление рубля:
✖️ Чистые покупки валюты со стороны ЦБ и Минфина в июле планируются ~ на 9% ниже, чем в июне.
✖️ Сохраняется положительный торговый баланс - страна продает за рубеж больше товаров, чем покупает.
✖️ Усиление проинфляционных рисков: высокий дефицит бюджета, рост цен на топливо. Это может помешать дальнейшему снижению ставки, риторика ЦБ стала жестче.
✖️ В июле экспортерам платить налоги плюс у них большие внутренние расходы (восстановление поврежденных НПЗ и пр.), будут максимально продавать выручку.

Как видите, какой-то однозначной картины нет. Но все же считаю, что валютную диверсификацию нужно иметь.  Завтра в нашем бесплатном портале «Живу на облигации» посчитаю и выложу пост с расчетами, какие облигации выгоднее - валютные или рублевые.

Июльские планы в челлендже «На квартиру за 3 года»

В июле у многих акций из портфеля будут дивгэпы, да и покупок в этом месяце еще не было.
Поэтому набросал коротко план, что буду делать:

📌 Сбер докупать не буду, доля и так достаточно высокая. Даже с идеями, которые кажутся супернадежными, не стоит заигрываться.
📌 Мать и дитя, МТС и Мосбиржу планирую на гэпе добавить.
📌 По Сургуту наращивать позицию пока не буду, да и гэп несущественный.
Подробнее мысли про Сургут напишу завтра в нашем дивидендом проекте «Живу на дивиденды».
📌 Озон и Фосагро думаю усреднять на падении, присматриваю точки входа.
📌 По Транснефти жду информацию по дивидендам, в этом году они прям задерживаются.
Уже после этого буду принимать решение, но пока больше склоняюсь к продаже перед дивотсечкой.
📌 Также будут докупки в защитной части, не пропустите.

Главное — никакой суеты, продолжаем действовать 👌

Про иностранные карты
Ко мне прилетел сын на каникулы, и мы поехали на машине в Грузию. И да, на обратном пути застали топливную ситуацию - 🍑 … Но сейчас не об этом.

Для поездки симку брал онлайн, страховку тоже, на заправке платил иностранной картой, а деньги менял уже по норм курсу в Тбилиси. А еще у меня платный ChatGPT, Zoom и прочие забугорные сервисы. Да и визы с отелями за рубежом я бронирую тоже иностранной картой по норм ценам, а не на Яндексе…
Короче, хз как жить без иностранной карты🤷‍♂️ Можно, но это как пользоваться счЁтами 🧮 когда есть компьютер.
В общем, думал уже у всех есть, но, судя по вопросам в личку, тема многим еще актуальна.

Актуализировал инфу по запросу друзей (да, некоторые называют меня Валечек 👆). И делюсь, конечно, с вами тем, что узнал.

Вот что мне ответил менеджер, через которого я делал карту:
✅ оформляется дистанционно;
✅ срок — 5 лет;
✅ есть пополнение через РФ банки: Сбер, ВТБ, Газпромбанк, МТС, Т-Банк и другие;
✅ для оформления нужен загранпаспорт.

Сейчас доступны 3 карты.
1️⃣ Казахстан Фридом Финанс
Стоимость открытия — 17 000 р.
Мультивалютные Visa и Mastercard: доллар, евро, рубль, тенге, дирхам, лира, юань.
Обслуживание — бесплатно.
Открытие занимает 3–7 дней.
Допом банк берет 120$ за открытие счета и ИИН Казахстана.
Если нужна физическая (я себе последний раз не делал, просто привязал к ApplePay), то доставка по РФ — 20к тенге.
2️⃣ Карта Бакай
Оформление — 32 000 р.
Именная Visa. Обслуживание — от 20$
Платежная валюта — USD. Можно открыть доп. счета в EUR, RUB, JPY, CNY, AED для SWIFT-платежей.
Есть SWIFT в евро и юанях, доступны премиальные тарифные планы.
Карта привязывается к номеру телефона РФ, доставка по всему миру.
Отдельный плюс — есть кредитный BIN для аренды авто. Выпуск карты — 7–10 дней.
3️⃣ Международная карта с входящим SWIFT
Оформление — 35 000 р.
Обслуживание — бесплатно
Валюты карты — USD / EUR.
Автоматическая конвертация, выгодный курс.
Доставка по всему миру, открытие 3–7 дней.

🔥 Я заказывал по этой ссылке. Если кому нужно, то просто заполняете форму и вам менеджер банка напишет в ТГ (контакт лучше оставить ТГ).

P.S. Я не менеджер банка, сам пользуюсь двумя картами. Из списка у меня первая. Другими не пользовался, так что не подскажу…

Как бензин и валюта повлияют на инфляцию и что будет со ставкой?

Для расчета взял 3 важных фактора: топливо (с которым проблемы), рост доллара и рост тарифов ЖКХ.

1️⃣ Топливо
▫️ За неделю бензин в среднем подорожал на 2%. 🫤
▫️ Если взять умеренный сценарий: бензин дорожает на 10%.
▫️ Вес топлива в ИПЦ ≈4,8%, т.е. прямой вклад в инфляцию ≈ 0,48 п.п.
▫️ Но топливо еще влияет через логистику. Его доля в себестоимости грузоперевозок ≈30–35%. Рост на 10% дает рост логистики на 3–3,5%.
▫️ Если взять в среднем долю логистики в цене 6% для продовольственных товаров, 5% для непродовольственных, а для курьеров, такси и пр. прямую долю топлива в себестоимости ~15%, получаем еще ≈0,14 п.п.
Итого по топливу: ≈0,62 п.п.
⚠️ Плюс эффект ожиданий: бензин все видят, поэтому его рост хорошо разгоняет инфляционные настроения.

2️⃣ ЖКХ
▫️ Вес коммунальных услуг в ИПЦ ≈5,75%.
▫️ С 1 октября 2026 г. средний рост совокупного платежа по России будет ~9,9%.
▫️ Прямой вклад в инфляцию ≈0,57 п.п.
▫️ Косвенный эффект через рост издержек бизнеса оценить сложнее, но осторожно можно добавить еще 0,1–0,2 п.п.
Итого по ЖКХ: ~0,7–0,8 п.п.

3️⃣ Валюта
▫️ По оценкам ЦБ, ослабление рубля на 10% обычно добавляет ~0,5–0,6 п.п. к инфляции.
▫️ За июнь 2026 г. доллар к рублю вырос на ~11%.
▫️ Если курс закрепится около текущих уровней, вклад валюты в инфляцию еще ~0,6 п.п.

Складываем: 0,62 п.п. + 0,8 п.п. + 0,6 п.п.❗️ Итого получается ~2 п.п. доп. давления. И это при самом скромном подсчете… 🍑

Вчера вышли свежие данные по инфляции - годовая ≈6,01%.
❓ Вопрос: мы правда увидим 5% к концу года? Или скорее снова окажемся ближе к 8%? 🤔
Я бы риск роста инфляции точно учитывал, потому что КС может оставаться высокой дольше. ⚠️А значит, совсем по-другому должна выглядеть вся логика портфеля... И если что, возможно стоит пересмотреть инвестиционный подход и структуру портфеля!

Пока не 🍑, но лучше действовать заранее и подготовить к этому деньги и портфели!

1 июля. Один важный момент.
Индекс Мосбиржи за неделю +7%. Намечается разворот? Спасибо укреплению $ и ослаблению ₽.

Июль, похоже, будет жарким и интересным ☀️

Ну а у нас закрывается окно подписки в АЧ, где продолжаем публиковать сделки в 4-х портфелях, не поддаемся панике, обучаем всех желающих, разбираем ваши вопросы и методично идем к своим и вашим целям.

Вход и подробности тут.

Если есть вопросы, пишите - с радостью отвечу 👇
Дисциплина и рутина - без надежды на авось.

Пополнение челленджа «На квартиру за 3 года» 👆

Счет пополнил, рынок штормит, караван идет 🐪 🐫 🐪

Хорошо, что многое упало. Почему? Так больше шансов прийти к цели, ведь уже отложена крупная сумма и чем сильнее зальется рынок и облигации, тем выше потенциал отскока и заработка на нем.

Да, понятно, что все сложно, опасно, риски, хз что будет, может ставку пока опускать не будут, может $ как планировали будет 83…
Ну что же, добро пожаловать во взрослую жизнь. Легко лишь тем, у кого нет цели, денег или кто живет за чужой счет! А, ну и еще легко диванным инвесторам без денег (они мои любимчики).

По сделкам пока в раздумьях, но думаю, докупим и ряд акций. Не пропустите!

На бирже идеальный шторм, что делать? Спасибо шторму за +9%🙏

Падает всё - акции, облигации и даже валюта снижалась… хотя сейчас и подрастает. Это значит, что инвесторы паниковали и выходили из любых позиций.

Может пора вспомнить, что снижение — это возможности?

Ведь если вы покупали облигации год назад и фиксировали доходность 15-16%%, то и сейчас можно это делать.
С акциями также. Не забывайте, что поймать дно можно только случайно. А если действовать по стратегии, сохранять дисциплину и делать постоянные докупки, то вы точно сможете захватить следующую волну роста. Главное понимать, какие акции и когда стоит покупать, а где пока лучше понаблюдать со стороны, ведь портфели не резиновые!

Для спекулятивных портфелей текущий обвал рынка даже на руку. Во второй половине июня отработали все наши шортовые идеи. Кто ведет активную торговлю смог заработать на наших идеях +9% за месяц!🔥
Например:
● Распадская шорт +7%
● Нефть шорт +11%
● Юнипро шорт +11%

Так что мы в АЧ продолжаем работать, продолжаем поддерживать вас и ваши портфели, искать идеи и зарабатывать. Потому что опускать руки нельзя и бросать портфели нельзя, потом гораздо сложнее разгребать все проблемы! До встречи в АЧ!