Телеграм канал «Мастерская финансов»

Минус пол миллиона на налогах… Продолжаем разбор вопросов про налоги👆 К чему может привести незнание и легкомысленное отношение к оптимизации налогов: 1️⃣ Пример 1. Помните писали про портфель клиентки, которая начала инвестировать в декабре прошлого года (писали тут)? Портфель консервативный, в основном облигации, пополняет по 400к в год, срок 20 лет. Текущая доходность более 30% годовых. НО: Если даже взять доходность (как среднегодовая за последние 10 лет у облигаций) в 10%, то потери на налогах, если их не оптимизировать составят 2,3 миллиона ₽ на таком сроке 😱 И это всего при 10% годовых. А что если больше? 🤔 ⚠️Если она не будет получать еще и вычеты, то прямые потери (недополучения) составят еще 1,04 миллиона ₽. А с учетом инвестирования, на тех же условиях👆 это уже 3,4 млн потерь… Итого, более 5 миллионов потерь на ровном месте… - 🍑 2️⃣ Пример 2. Если вы переехали с ИИС А на ИИС нового типа - 3 и либо не уведомили налоговую, либо забыли продать (не вовремя это сделали) старые активы и откупить их заново, после переезда и уведомления налоговой, то: Если у вас было 500 т.р. в облигациях, например в ОФЗ 27238 с доходностью 13,8%. То за 20 лет вы потеряете более полумиллиона ₽ на налогах 😱. Хотя будите думать, что все ок. Да, вы все равно классно заработаете, но разве стоит терять пол миллиона из-за невежества, лени разобраться в вопросе или потому что не спросили? Это всего один из простых примеров👆 где можно потерять на налогах. И да, это реальные цифры обычных людей, не с космическими суммами на счетах. Спасибо за ваш отзыв и рады, что вам понравился наш налоговый гид и принес в итоге столько пользы и экономии ❤️ P.S. Если что, гид по налогам дарим в подарок за подписку в АЧ.

ТОП-5 надежных облигаций с высоким купоном В 2026 году на долговом рынке предстоит масштабное рефинансирование: по оценкам, к погашению или оферте выйдут корпоративные облигации на 4,9 трлн р. Для сравнения: в 2025 году было 2,9 трлн р., то есть рост почти на 70%. При этом ставка хоть и медленно, но идет вниз. ⚠️ А значит, купоны в новых выпусках могут быть ниже, чем можно встретить сейчас. Так что если вам важен размер купона, имеет смысл закупиться сейчас🤔 Собрали небольшую подборку облигаций с высоким купоном👇 💡Только понятные надежные эмитенты, фиксированный купон, без оферт и амортизации — максимально простые варианты. Да, купоны выше найти можно. Но там уже почти всегда начинаются вопросы к качеству эмитента🤷‍♂️ ▪️ РЖД-001P-36R (RU000A10AUE8) Погашение: 22.11.2028 Купон: 19,95%, ежемесячно ▪️ Ростелеком-001Р-15R (RU000A10B214) Погашение: 02.03.2027 Купон: 18,75%, ежемесячно ▪️ РусГидро-БО-П13 (RU000A10BNF8) Погашение: 11.08.2027 Купон: 17,35%, ежемесячно ▪️ ФСК – Россети-001P-17R (RU000A10BT34) Погашение: 07.06.2027 Купон: 16%, ежемесячно ▪️ Сбербанк-001Р-SBER51 (RU000A10DS74) Погашение: 03.06.2028 Купон: 14,85%, ежемесячно 🎁 Бонус для любителей гособлигаций: ОФЗ-26254 Погашение: 03.10.2040 Купон: 13% годовых, выплаты 2 раза в год Самый высокий купон среди ОФЗ на данный момент👍 🔔Напоминаем, что в АЧ всегда доступен актуальный файл с облигациями — рублевыми и валютными, уже отобранными по надежности. Есть и готовые подборки под основные облигационные стратегии. Плюс — бесплатные уроки и возможность задать любые вопросы (и получить ответы!)☺️ ❗️Кстати, не забывайте, что если облигации куплены не на ИИС, с купонов придется платить налог. Чем выше купон — тем ощутимее влияние налогов на итоговую доходность. Так что оптимизация налогов должна быть частью стратегии. Наш налоговый гайд тоже идет в подарок при подписке в АЧ до конца года.

Самые яркие моменты 2025 года: Вспомним самые яркие моменты уходящего года в АЧ. А итоги-2025 подведем в январе и обязательно о них расскажем. Самые прибыльные сделки: 💥Дивидендный портфель: ▫️Мать и дитя +25% ▫️Полюс +16,5% 💥Позиционный портфель: ▫️ВИМ Золото +39,45% ▫️Т-Техно +21,55% 💥Спекулятивный портфель: ▫️Самая прибыльная сделка в акциях — СПб Биржа +9,41% за 2 дня, ▫️во фьючерсах — фьюч на платину в лонг +4,47% за 2 дня ▫️и та же платина в шорт +4,36% внутри дня. 🔥Самый быстрый тейк случился буквально за пару минут, заработали +1,9% на акциях НМТП. 💥Лучшие сделки по крипте: ▫️ADA +19,13% за 5 дней ▫️AVAX +30,2% за 9 дней ▫️Да, еще на той же AVAX через бота сделали +24,93% за 3 дня. Зарабатывали не только активно, но и «пассивно» — суммарно во всех портфелях получили купонов и дивидендов на сумму около 64 тыс. р.💰 Но АЧ — это не только сделки. За этот год мы: ⭐️Провели около 100 прямых эфиров с разбором различных инструментов. По нашим прикидкам, это четверть километра нарисованных графиков.😀 ⭐️Ответили в эфирах примерно на 300 вопросов подписчиков (и на бессчетное их количество в чате). А каждый ответ — это чьи-то сохраненные деньги. Даже если по паре тысяч за каждый, значит, как минимум тысяч 600 подписчикам сэкономили.😉 🔔 Напомню, окно подписки открыто, и только до конца месяца при вступлении в АЧ или продлении подписки мы дарим: ▫️Налоговый гид инвестора, для оптимизации инвест. налогов ▫️Видео инструкцию по заполнению декларации ▫️Гид по семейному кэшбеку (все социальные вычеты). Вход в АЧ и Налоговый гид тут.

Ралли Санта-Клауса в челлендже «На квартиру за 3 года» Коротко для тех, кто не в теме. 🎅 Ралли Санта-Клауса — это рыночное наблюдение с американского рынка: в конце года и начале следующего акции чаще растут, чем падают. ❗️ «По классике» период ралли — 5 последних торговых дней уходящего +2 первых дня нового года. Работает ли это в России, вопрос дискуссионный. Лично мы не дискутируем, а пробуем заработать, и пока получалось. В 2023 г. результат +2,5%, 2024 г. — +1,45%, 2025 г. — +4,7%. Кто считает, что это мало, то если вы будете зарабатывать каждые 7 дней даже по 1,45%, то в годовых это уже более 50%. 🗓️ Так что будем пробовать снова в портфеле челленджа. Понимая, что может что-то пойти не так, ведь если большинство сделок прибыльные - не значит что все! 1️⃣ Раньше брали фонд на индекс Мосбиржи. В этот раз решили пойти через фьючерс. Будем покупать ближайший мини-фьючерс на индекс: ▫️MXI-3.26 (тикер MMH6) ▫️Стоимость 1 контракта ≈ 28 тыс. р. 2️⃣ Поскольку сделка не техническая, а «идейная», стоп и тейк по графику не поставишь. Значит, жёстко фиксируем срок: ▫️Вход 25 декабря перед закрытием или 26 декабря на открытии. ▫️Выход в ЛЮБОМ случае 6 января в конце дня (биржа не работает с 31 декабря по 4 января). 3️⃣ Объем позиции определяем, исходя из суммы, которой готовы рискнуть. Портфель ≈ 600 тыс. р. Приемлемый риск — 1% от портфеля. ▫️Допустим падение цены на 10% (что даже выше средней недельной волатильности). ▫️Потери: 1 контракт = –2,8 тыс. р. 2 контракта = –5,6 тыс. р. ≈ тот самый 1% 👉 Значит, берём 2 контракта. 4️⃣ Важный момент про фьючерсы. Полную стоимость при покупке платить не нужно. Фактически блокируется только ГО ≈ 3 тыс. р. на контракт (объем ГО зависит от статуса, я квал, у меня минимальное). 💥Ну а дальше следуем плану, результаты подведем 6 января🎄

По мотивам заседания ЦБ: ставка снизилась, рынок — тоже ЦБ пятый раз подряд снизил ставку, теперь до 16%. Казалось бы, повод для радости, но рынок не впечатлился. Даже забавно, что каждый раз рынок растёт перед заседанием и падает на факте.📉 Если посмотреть на реакцию индекса Мосбиржи и индекса гособлигаций на решения ЦБ за последний год, картина вообще интересная.👆 💥 По-настоящему рынок радовался только в декабре 2024 г., когда ставку не повысили, хотя все этого ждали. Тогда акции взлетели на 9%, а облигации — на +3% за день. А дальше всё наоборот: ставку снижают, и акции снижаются следом. Облигации вообще на все решения в этом году слабо реагировали — максимум 0,5% в ту или другую сторону. Как будто все ждут более быстрого снижения, хотя вроде и понятно, что его не будет.🤔 Ну вот честно — кто-то в пятницу правда верил, что разом скинут 2%? 📌 С одной стороны, разница между инфляцией и ставкой пока не сокращается, а даже растет, и по факту получается, что никакого смягчения ДКП не происходит.🤷‍♂️ 📌 С другой стороны, ЦБ связан по рукам и ногам, т. к. ситуация парадоксальная: ▫️инфляция формально замедляется; ▫️инфляционные ожидания населения, наоборот, растут. Плюс впереди повышение налогов, а это риск нового разгона цен. Похоже, какое-то время так и будем ползти по 0,5%-1% за шаг, а то и с паузами. А значит, облигации покупать все еще не поздно 👌 Вообще, мы со своими длинными ОФЗ в портфеле челленджа как будто играем с ЦБ в гляделки. 👀 Кто первый моргнет: ▪️либо инвесторы не выдержат и начнут выходить из длинных бумаг, ▪️либо регулятор все-таки начнет снижать ставку более уверенно. Пока что обе стороны не сдаются)) Мы пока тоже продолжим докупать на следующем пополнении портфеля. Но завышать долю все же не будем. Ну мало ли что…

5 денежных важных дел до НГ🎄 для пополнения своего бюджета Купить подарки, поставить ёлку, намотать на неё «росу» 😵‍💫 Это, важно, но денег не прибавит…🎄 Но есть 5 дел, которые стоит успеть сделать до НГ, чтобы финансы прибавились! 1️⃣ Оформить налоговые вычеты за 2022 год Напомню: на любые вычеты даётся лишь 3 года. За 2022 год крайний срок — до конца 2025-го. Не сделали — деньги сгорят 🔥. Декларация легко подаётся на сайте ФНС. 2️⃣ Открыть ИИС, даже если не планируете использовать. Ведь минимальный срок, для получения льгот, считается с открытия. Сейчас 5 лет, с 2027 - 6 лет, дальше - больше. Откройте сейчас, пусть будет. В какой-то момент «дозреете»⏱️ 3️⃣ Пополнить ИИС, если можете получать вычет. Максимальная сумма пополнения, с которой можно вернуть НДФЛ — 400 т.р. Пополняете ИИС в декабре → через 2-3 месяца +52 т.р. (при НДФЛ 13%) вернете. ❗️ Итого легко сделали 63% годовых.💪 4️⃣ Проанализировать бумаги в портфелях. Точно ли надо тащить все с собой дальше? Продать сейчас «давно сомнительное», скорее всего, будет не так обидно, если за счет этого как раз получится уменьшить налог! 5️⃣ Запросить у брокеров предварительный расчёт налогов и сократить их. ⚠️Помните, брокер считает налог по всем вашим счетам внутри себя (кроме ИИС). А вот между брокерами результаты нужно сальдировать самим, через декларацию. ⚠️ Сэкономленные 10% от налога дают вам +1,3% к годовой доходности. Если инвестируете каждый месяц по 25 т.р. с доходностью 15% годовых, то +1,3% к доходности ежегодно через 10 лет дадут вам дополнительные 500 т.р. 🔥 🔔 Как все это сделать и если хочется максимально заработать на налогах, то можно бесплатно получить «Налоговый гид инвестора» + «Всё про социальные налоговые вычеты». 🔔 Если хочется максимально заработать на налогах, то можно бесплатно получить «Налоговый гид инвестора» + «Всё про социальные налоговые вычеты». ⚠️Бесплатно при входе или продлении АЧ. Вход в АЧ и налоговый гид с примером заполнения декларации тут. Пусть в этом году под ёлкой будет не только мишура, но и реальные деньги 🎄💸

Прогнозы на 2026 глазами брокеров: ставка вниз, акции вверх, а что еще? Традиционно под конец года брокеры достают хрустальный шар и начинают «ванговать» 2026 год 😄 Собрали короткий консенсус: чего аналитики ждут и на что ставят🔮 1️⃣ Ключевая ставка: поедем вниз, но не в сказку. В целом прогноз один: снижение продолжится, но темп под вопросом. В базовом сценарии сходятся на 12-13% к концу года. 2️⃣ Валюта: рубль плавно ослабнет. Тут тоже почти без сюрпризов: в среднем ждут доллар в районе 90-100 р. 3️⃣ Спрос на золото и серебро сохранится, и они могут снова оказаться среди лидеров по доходности. Аналитики допускают рост цен на золото до $4000-4500 за унцию. Ослабление рубля здесь тоже на руку. 5️⃣ Облигации: единодушный хит сезона. Редкий случай, когда все как сговорились: ключевая идея 2026 — длинные ОФЗ (и в какой-то мере корпораты) с фиксированным купоном. Логика простая: если ставка идёт вниз, доходности по длинным тоже снижаются, а цены растут. ВТБ прямым текстом пишет, что «у длинных выпусков возможен рост котировок на 20–25%». Флоатеры — скорее как «страховка», если снижение ставки затянется. ⚠️ При этом все советуют быть осторожнее с кредитным риском (шквала дефолтов не ждут, но их отсутствие не гарантировано) и выбирать качественных эмитентов. Тут согласны на 100% 😉 5️⃣ Акции: рынок должен выглядеть лучше, чем в 2025. Цели по индексу у всех примерно в одном коридоре: 3300–3800 пунктов. А вот фавориты в целом повторяются из год, и списки в этот раз как никогда короткие: ▪️ Банки и финтех: Сбер, Т-Технологии, ВТБ, Совкомбанк, БСПБ. ▪️ IT: Яндекс, Ozon, HeadHunter, Positive. ▪️ Потребсектор/ритейл: X5, Лента, МД Медикал Групп. ▪️ Сырьё точечно: Полюс, Норникель, Новатэк, Газпром нефть, Татнефть и Транснефть. ▪️ Атон отдельно отмечает девелоперов («ПИК», «Самолет», GloraX), которые сильнее других выигрывают от снижения ставок. ▪️ По дивидендам в основном выделяют ЦИАН, ВТБ, X5, МТС, HeadHunter. 6️⃣ И да, ВТБ внезапно добавляет биткоин с потенциалом $150 тыс. в 2026+ — не особо ожидаемый пункт в стратегии госбанка 😄 Любая стратегия аналитиков — это ставка на сценарий. ❗️ Поэтому вопрос не в том, какие бумаги они назвали, а в том, на что ставите вы. Если ставите на мир/позитив в геополитике — это явно не история «Сбер будет главным победителем». Если расчет на снижение ставки — тоже не он «заракетит» в первую очередь. Крупные стабильные компании могут и должны быть в портфеле, но в разы они вряд ли вырастут, даже если их все хором ставят в топ. Так что подумайте, чего вы ждёте — и какие бумаги реально являются бенефициарами конкретно вашего сценария🤔 Если есть идеи вопросы или хотите чтобы мы что-то разобрал, пишите в комментарии!