Телеграм канал «Мастерская финансов»

Доллар тонет, что делаем в портфеле челленджа «На квартиру за 3 года?»

Все слышали, что в портфеле должна быть валютная диверсификация?
У нас для этих целей есть акции Полюса, префы Сургута, облигации ЮГК и юань.

Из того, что есть, не радуют 2 последних. Поэтому давно не наращиваем их долю, которая и так крошечная. 💡Причина проста: пока нет смысла ни фундаментально, ни технически.
🔹Торговый баланс РФ положительный, и профицит растет. В 3 кв. 2025 г. на 10% выше, чем годом ранее.
Экспорт превышает импорт, причем импорт снижается быстрее — валюты в страну поступает больше, чем тратится, что укрепляет ₽.
🔹К концу 3 кв. 2025 г. около 55% внешних расчетов РФ шло в рублях, примерно 30% — в других валютах, а на $ и € пришлось всего ≈ 15%. Для сравнения, в 2020 г. доля $ была ≈50%, а ₽ лишь 22%.
🔹 Как бы ни был плох для бюджета РФ крепкий ₽, дедолларизация мировой экономики — видимый тренд, и ралли в металлах одно из подтверждений.
⚠️ Это не значит, что «все пропало», и $ завтра рухнет, но и оснований роста пока нет.

С учетом целей по доходности и короткого горизонта держать активы без дохода, просто «для галочки», смысла нет 🤷‍♂️
❗️ Это логика нашей стратегии. У вас может быть своя.

▪️ Облигация ЮГК сейчас в минусе по цене, но за счет купонов фактически вышли примерно в ноль.
▪️ Юань покупали по технике, были признаки возможного разворота, но он не состоялся.

По-хорошему, пора продать не оправдавшиеся идеи и не тянуть дальше. Но что купить взамен? Стоит ли пред заседанием ЦБ наращивать риск? А стоит ли дальше закупаться Полюсом, когда он на хаях и про золото вещают из всех утюгов?
Ведь мы помним правило - Когда чистильщики обуви приходят на рынок, инвесторам там делать нечего. 🤔

Задним числом легко рассуждать, как и на крошечных суммах. Но что делать с реальными деньгами в моменте? 🤔

⚠️ В ближайшее время будут перемены, но может дождемся сначала пополнения портфеля, чтобы не суетиться. А может и нет😉

Ленэнерго префы: красиво по цифрам, почему же не берем в портфель челленджа «На квартиру за 3 года»?

Решили по максимуму разобрать все ваши вопросы👆 Относительно рынка префы Ленэнерго выглядят хорошо. За 5 лет с учетом дивов +163% 🚀
Но к примеру, Россети Центр с учетом дивидендов за это время +206%, а Мать и дитя +254%.
Про финансовое состояние подробно на скриншоте👆

⚠️ При красоте цифр тонких места два:
1️⃣ Госрегулирвование тарифов и напомню о планах Минэнерго модернизировать все электро. сети в РФ (а это деньги).
2️⃣ Низкая ликвидность акций.
▪️ В свободном обращении ≈2%.
▪️ Дневной объем торгов в 2025 г. у префов 35-40 млн р.
Для сравнения:
▫️ Мать и дитя 98 млн р.
▫️ Сургут префы 810 млн р.
▫️ Сбер обычка 8,5 млрд р.

❓ Что это значит?
✖️ сложно купить/продать крупной суммой без ухудшения цены, сам же можешь цену уронить/разогнать. Особенно если действовать всем вместе.
✖️ хвосты и гэпы просто из-за пары больших заявок
✖️ существенный спред

Представьте, если акцию начнут везде пиарить. Кому-то одному, может, и повезет, остальным в итоге будет не очень…
А если выйдет негатив? Такие акции могут лить по 10-20%…

У себя в портфелях не держим, предпочитая более ликвидные инструменты. Технику тут тоже торговать нельзя.
⚠️ Такие акции — отличный тренажер, для отработки навыка выбора акций самостоятельно, независимо от того, сколько о них пишут в соцсетях.
⚠️ Ну а про алгоритм выбора дивидендных акций погорим на бесплатном вебинаре тут.

Активно инвестируют всего ≈3-5% взрослого населения РФ. Так что скидывать график платины и сколько заработали на ней, в семейный или рабочий чат, вряд ли имеет смысл🤷‍♂️

Надеемся новости про взлет цен на газ, золото, платину и т.д. для вас не пустой звук, как для большинства, и вы на этом заработали, как и мы.

Платина в АЧ за 6 дней принесла нам +15,8%👆. Спасибо Трампу, слабому доллару, нервозности в мире и знаниям ТА.

Чтобы взять чистый рост цены платины, газа, золота и т.д. желательно использовать фьючерс, так как ₽, как ни странно, может укрепиться!

⚠️ Базовое обучение по фьючерсам есть есть в АЧ, как и по всему остальному.
⚠️ Причем видите👆, мы публиковали сделку в 9 утра. А реально сделка прошла лишь в 5 вечера. Т.е. времени выставить заявку всем 100% хватило.
⚠️ Сегодня открыли окно подписки в АЧ всего на 5 дней.

А еще:
☑️ В январе в Позиционном портфеле уже зафиксировали прибыль по МТС +8% и префам Сургутнефтегаза +9%, а Полюс дошел до 2-й цели +31%.
☑️ Европлан принес от 10% до 14% в разных портфелях (а их в АЧ 4 штуки, на любой вкус).
☑️ В Спекулятивном портфеле немного осторожничаем на фоне новостей, но заработали на шортах Аэрофлота и юаня, и на росте Полюса и платины.
☑️ Ни одной убыточной сделки за месяц. Цель - привычные 40%+ годовых.

🤝 Вход в закрытый канал АЧ и подробности тут.
Спекуляции, фьючерсы и вебинары с разборами актов 2 раза в неделю, крипта, обучение, 4 портфеля, подборки дивидендных и облигационных стратегий, и главное - комьюнити, для которого рост цен на золото, газ платину и т.д. - не пустой звук, а возможность заработать!

Что можно ответить на такой вопрос?👆Продолжаем разбор ваших вопросов (все читаем).

1️⃣ Инфляция 100% произойдет!
Вы знали, что мировая экономика устроена так, что инфляция ей жизненно необходима?
Прозвучит жестко, но для роста экономики, государства, с помощью инфляции, заставляют людей бояться хранить деньги (из-за обесценивания). Нужно чтобы люди либо потребляли, боясь роста цен, либо инвестировали в реальный сектор, пытаясь обогнать инфляцию.
⚠️ А отсутствие инфляции приведет к спаду в экономике.
2️⃣ Может получиться, что облигация дала доход, а по факту вы не заработали.
Например, вы купили ОФЗ в 2016 г. с погашением в 2026 г. Доходность тогда была ≈ 8,5% годовых.
Средняя инфляция (официально) за этот период ≈ 6,5%. Формально вы обогнали инфляцию. Но если ваша личная инфляция оказалась выше, то через 10 лет вы в нулях.

❓Но главное - Что делать с этой информацией? 🤔
▪️Депозиты в долгосрок еще хуже. Там на пиках ставки нельзя зафиксить 14-16% на 10-15 лет.
▪️Средняя доходность коротких ОФЗ или депозитов ≈ инфляции. Это инструменты не заработка, а сохранения денег.
▪️ На облигациях можно зарабатывать, но или на очень длинных в периоды снижения ставки. Или на флоатерах в периоды резкого роста. Но такие периоды занимают меньшую часть от общего времени.
▪️ Если хотите зарабатывать больше, то добро пожаловать в реальность, я этим вопросом озадачился в 2006 году, когда открыл первый брокерский счет и уже 20 лет пытаюсь найти простой способ как это сделать.
Как видите по портфелю челленджа «на квартиру за 3 года», понимание как обгонять инфляцию и зарабатывать есть и у нас классно получаться. Но простых (как депозиты) способов я не нашел…

Если нужны и денежный поток, и обгонять инфляцию, и не проедать капитал, то, быть может, вам нужны не облигации, а дивидендные акции.
4 февраля проведем с Катей бесплатный веб на тему «Алгоритм выбора дивидендых акций» и подарим Чекап акций в портфеле. Вход тут.

А волшебства нет…

Иногда лучше не получать дивиденды 😱 Как же так?

Вот пример с акциями ИКС 5. Да, в прошлом году заработали с вами ≈19% только на дивидендах, но разве стоило из-за этого выходить на дивиденды в этом году, как нам некоторые писали в комментариях?
Сценарий в итоге полностью отработал, как ожидали. Для кого-то к сожалению, а для нас, к счастью.
На дивиденды, в данном случае, выгоднее было не выходить.
А ведь еще и стоимость денег…

Еще раз напомним, интуитивные гипотезы в инвестировании - это не лучшая стратегия и тут, по большей части, рулят знания! В том числе и понимание, как выбирать дивидендные акции!

Ловите ТОП-5 помощников для выбора дивидендных акций.
Это бесплатно 👆
Желательно изучить до старта вебинара «Алгоритм выбора дивидендных акций 2026» (это тоже бесплатно).

Хотя нет, с Вас репост и шоколадка 🍫

Судя по консультациям и общению с подписчиками, поняли, что почти все инвестируют, по сути, интуитивно или на авось.
Поэтому решили помочь всем исправить ситуацию. Начнем с дивидендных акций, как самых популярных у инвесторов!

1️⃣ 4 февраля проведем большой бесплатный вебинар, где раскроем алгоритм выбора дивидендных акций.
2️⃣ До вебинара подготовили методичку «ТОП-5 помощников для выбора дивидендных акций». Которую очень желательно изучить перед стартом вебинара.
3️⃣ После вебинара, для закрепления материала, подарим всем «Чек-ап акций в портфеле».

Вход и подарок тут. Для мероприятия создали отдельный закрытый канал, чтобы там общаться только по этой теме: https://t.me/+uur42DtyFdgwY2Ri

⚠️ Вход бесплатный и без регистрации, пользуйтесь!
До встречи на вебинаре 🤝

Коррекция или падение? Как принимаем решение продать или держать?🤔 Продолжаем тему «Мать и дитя».

Пост о снижении «Мать и дитя» на прошлой неделе вызвал дискуссию в комментах: падение или коррекция?
Думаете важно, как это назовем? Может важнее - что делать, когда акция пошла вниз?🤔
Отличить коррекцию от падения можно лишь задним числом, когда всё случится. А решения-то нужно принимать в моменте…

Разберем на примере той же «Мать и дитя».
1️⃣ Фундаментал. Есть ли объективные причины для снижения цены? Отчеты, прогнозы, драйверы?
✅ В данном случае по компании в целом всё выглядит норм: видимых проблем нет, основания для роста пока сохраняются.
2️⃣ Новости. Помните, как в прошлом году «Мать и дитя» снижались на новостях о возможном 5% налоге на платную медицину? Тогда рынок испугался, потом прикинули, что это не так сильно ударит по компании + это пока проект — и акции снова перешли к росту.
✅ Сейчас негативных новостей по компании или отрасли нет.
3️⃣ Движение относительно своей волатильности и рынка.
Вот это негативный момент. 🤔
❌ Бумага достаточно ликвидная, и снижение за неделю −7,3%, при том что индекс около −0,8%, несколько напрягает.
При отсутствии новостей это может говорить в том числе о каком-то инсайде: кто-то что-то знает и выходит по-тихому. Это не приговор, но повод быть внимательнее.
4️⃣ Техника. Смотрим, есть ли слом/разворот тренда и какие сигналы дает график.
Здесь пока слома нет, цена оттолкнулась от поддержки и опять пришла к этому уровню.
✔️ Неопределённость сохраняется, продолжаем наблюдать.
5️⃣ Наша прибыль/убыток, реализовалась ли цель, как повлияет в целом на портфель.
✅ Мы в хорошем плюсе и, в принципе, готовы выйти, если увидим, что перспективы изменились.
☔️ Но и минус нас бы не испугал, изначально контролируем долю каждой акции так, чтобы портфель не зависел сильно от какого-то одного эмитента.
6️⃣ Ожидания. Т.к. на рынке сейчас больше физиков, которые не умеют анализировать, то из-за высоких дивидендов прошлого года, некоторые могли ждать продолжения банкета. А его не будет. И на факте публикации рекомендации СД, или когда все прочтут, может быть негатив. Хотя ждать повторения объемов вроде как неоткуда. Высокую накопленную базу раздали…

Итого: пока не продаем. Фундаментально игрок крепкий. Но парит неопредленность с текущим снижением и физики, которые могут ждать повторения супер дивидендов… Ну и подход второй раз к поддержке за 2 недели, тоже смущает. Так что долгосрочно переживать, не стоит. А вот за среднесрочными позициями лучше следить!

‼️ Вообще здесь главное — не поддаваться эмоциям ни в ту, ни в другую сторону.
Ни «ой, падает, бегу продавать», ни «люблю безоглядно, акции выросли более час на 60% за 25 год, значит и дальше будет также, ни за что не продам».
⚠️Только холодный расчет, не попадайтесь в эти 👆 ловушки!