Телеграм канал «Мастерская финансов»

Алгоритм составления прибыльного портфеля в 1 сообщении:
1️⃣ Делим деньги на 3 кучки.
60% - облигации и инструменты денежного рынка
30% - рискованные активы
10% - золото
Это пример, доли можно менять, но чем меньше знаний и понимания, тем проще и надежнее должен быть портфель. Не стоит садиться в ракету, если не умеешь летать)
2️⃣ В защитной части, исключить пока ВДО, истории с офертами (если не знаете что это и как действовать) и амортизируемые. Снизить долю плавающих и сделать акцент на ПД. И если еще есть ИИС…, то доходность в 30% без риска - реальна. Добавить валютных квазиоблигаций на 10%.
3️⃣ Золото можно разделить на 3 части 6-3-1. Купить прямое золото (если в долгосрок, то лучше не фонд), акции золотодобытчика + золотых облигаций.
4️⃣ Рискованную часть - либо собрать трендовый формат, типо пары фондов или дивидендной стратегии, но этот вариант плохо работает в боковике, либо использовать активную спекулятивную стратегию (но никакого случайного набора активов).
5️⃣ Когда доли выбраны, написать правила ребалансировки, для снижения риска. Типо: В случае отклонения любой доли от заданой на 20% - продажу ребалансировки.

Вот это реально👆 работает. Т.к. все сбалансированно и есть контроль рисков.
Да, пропорции и доли могут отличаться, если есть знания, но суть будет такая.

Все остальное - не работает. Если есть вопросы или нужны примеры, вы всегда знаете где нас искать - в АЧ.

🎁 В честь дня Труда продлили окно подписки на 1 день. Ведь и мы и биржа сегодня работаем как обычно! И никаких майских праздников у нас нет)
Вход в АЧ тут.

Бесплатный разбор портфеля + консультация 🔥
Последний день когда можно попасть на бесплатный разбор портфеля (разыграем 4 разбора среди тех кто зайдет или продлит подписку в АЧ).

Также последний день, когда можно присоединиться к АЧ. Окно подписки закрывается!

О нашем закрытом клубе АЧ вы уже знаете.
Мы кстати первые, кто дает доступ и в ТГ и в МАХ (каждый выбирает сам, где удобнее).

Вход тут.

На чем сейчас реально можно заработать инвестору? Когда акции 3 года в боковике 👆

1️⃣ Составить портфель из облигаций (только не брать ВДО, с офертами (если не знаете, что делать), с амортизацией и т.д.). Короче заработать получается, но не со случайным винегретом из облигаций. А если еще есть ИИС…, то доходность в 30% без риска - это вполне реально.
2️⃣ На активных спекуляциях. Так, в спекулятивном портфеле АЧ с начала года заработали 9%, это 30% годовых🔥 Но активные - это не значит, делать кучу каких-то случайных сделок) Имею ввиду активную стратегию)
3️⃣ В трендовых стратегиях сложнее. Ведь как зарабатывать когда ничего толком не растет? Они классные, но нужен тренд. И несмотря на это в Дивидендном портфеле обгоняем индекс по доходности в 2 раза с момента формирования портфеля. Но опять же, тоже за счет активных действий, например, продали Х5 по цене более 3000₽, дождались коррекции в 25% и снова докупили по 2400₽. И обходим стороной отрасли, где пока слабый фундамент - зачем вам сейчас Самолет, ряд металлургов и прочие?
4️⃣ В Позиционном портфеле в марте было много фиксаций, перед коррекцией. Мы вам про это писали. А в апреле еще успели закрыть МТС с прибылью +7% и зафиксировали окончательно валюту. Пока рынок в боковике, новых покупок не совершаем, ждем выхода👌

⚠️Сейчас важно не гнаться за высокой доходностью здесь и сейчас, поэтому мы не наращиваем риск в условиях высокой волатильности, сохраняем запас денег и проводим ребалансировки.

P.S. Если что-то не получается, и нет понимания, что сейчас делать, как зарабатывать, какие облигации выбрать. То всегда можно спросить совет или подсмотреть у нас, что мы делаем.

Яндекс и Озон — пара аутсайдеров в портфеле челленджа. Вышли данные за 1 кв. 2026 г. Сливать или держать? 🤔

🛒 Озон
▪️ Выручка: +49% г/г.
▪️ Сильный операционный рост: заказы +83%, частота покупок +53%, оборот +36%.
▪️ Огромный рост операционного денежного потока (+271% г/г).
▪️ EBITDA: +50% г/г. Растет маржинальность, бизнес становится эффективнее, а не просто больше.
▪️ Компания вышла в стабильную чистую прибыль (4 квартала подряд): 4,5 млрд р. против убытка год назад.
▪️ Финтех: выручка: +59% г/г, он же дает основную прибыль.
▪️ E-commerce всё ещё убыточен, но убыток сократился вдвое.
▪️ Совет директоров рекомендовал дивиденды 70 р. на акцию.
▪️ Основные риски также в Финтехе:
— падает процентная маржа (–2,5 п.п.)
— растёт стоимость риска и затраты на резервы (+66%).

🔴 Яндекс
Здесь отчет — история не столько роста, сколько повышения эффективности.
▪️ Выручка +22% г/г, зато EBITDA +50%.
▪️ Скорр. чистая прибыль — рост в 2,7 раза.
▪️ В разрезе сегментов сильнейшими остаются Городские сервисы (такси, доставка). Выручка + 18%, а EBITDA — сразу +161%.
▪️ E-commerce внутри Яндекса убыточный, но убыток заметно сокращается.
▪️ Персональные сервисы тоже показали хороший разворот. Сюда входят подписки и Финтех. Выручка сегмента +30%, а EBITDA вышла в плюс после убытка годом ранее. Главный драйвер — Финтех: выручка +83%.
▪️ Компания платит дивиденды и планирует байбек.
▪️ Слабые места — давление инвестиций в новые направления и временное снижение маржинальности в Поиске.

🔥 В целом, оба отчета достаточно позитивные, драйверы сохраняются, позиции продолжим держать.
—————————————
Наш канал в МАХ

+33% за год на скучном портфеле — а так можно было? 😱

Реальный разбор подписчицы:
1️⃣ На самом деле не за год, а за год и 4 месяца.
2️⃣ Миллион чуть больше чем за год. При том, что в начале срока было внесено лишь 400 т.р. Т.е. они реально проработали год и 4 месяца, а еще 350к были внесены лишь 4 месяца назад. (⚠️Напомню, если закинули год назад рубль и сегодня еще 1₽, то год у вас работал и зарабатывал только первый ₽, а второй еще не успел ничего заработать…).
3️⃣ Ко мне обратилась подписчица с целью накопить. Девушка без опыта, знаний, нет времени, т.к. работа и семья, нет желания глубоко погружаться (короче, задача была со звездочкой - это прям вызов).
4️⃣ Портфель через год и 4 месяца прислали на пересмотр и коррекцию. В портфеле 16 позиций. Одна куплена потому что там работает заказчик). Первую страничку портфеля публикую👆 Впереди корректировка.

Из чего сложилась прибыль:
Купоны, дивы, вычет по ИИС.
⚠️Сейчас на счете: ~1 млн ₽.
82% — это облигации и фонд денежного рынка. То есть все максимально спокойно и без нервов, с минимумом временных затрат, как человеку и хотелось.
⚠️ Прилетел запрос помочь сестре и родителям заказчицы. Т.к. результат понравился.
❗️Ведь чуть больше чем за год +33% накопленной прибыли, притом что год выдался не то чтобы позитивный. 🫤

Что помогло прийти к цели:
📌 Минимально вмешательство заказчицы и на 90% следование плану.
📌 Вместо того, чтобы думать: «Я самая умная, сама быстро разберусь, что и как», было простое делегирование задачи и четкая постановка цели. Были четко обозначены все ограничения (время, суммы, знания и т.д.).
📌 Не было иллюзий и желания по-быстрому сделать +100%.
📌 Вместо похода 5 лет по граблям, был сразу выбран путь - сделать как положено. Т.к. она уже знала из опыта, что лучше заплатить сразу и немного потерять, чем потом самой терять или недозарабатывать много лет… Это прям браво 👏

Короче, всем желаем такого же трезвого меркантильного подхода к деньгам 👆

Ну а если вам нужна помощь, вы знаете где искать нас с Катей🤝
⚠️ Напомню, среди подписчиков АЧ в этом месяце разыграем 4 разбора портфелей или консультации, если портфеля еще нет — у вас уникальный шанс не наделать ошибок на старте, как у 99% начинающих!
⚠️ До окончания окна подписки осталось 3 дня. Вход в АЧ тут.

На чем реально теряют деньги инвесторы?😱

Политика, ставка, санкции…?
Жестко, но честно - Кто заставлял инвесторов покупать облигации Гарант-инвест, Евротарнас, Доллар по 100₽, Магнит, Сегежу и прочих…?🤔
А кто-то наберет сейчас длинных ОФЗ и не успеет их слить перед следующим ростом ставки ЦБ и опять уйдут в минус… 🍑

❓Что делать? Варианта 2:
1️⃣ Продолжать искать виновных
2️⃣ Признать, что нужна какая-то система. А случайные удачные вложения «на ощущениях» лишь краткие моменты. Но есть ли реальный доход от вложений на долгосроке?

Что значит системный подход в инвестировании? Это когда:
▪︎ точно знаешь, когда покупать — есть конкретный сигнал, а не «кажется, пойдёт»
▪︎ заранее понимаешь, где выходить — без «посмотрим по ситуации»
▪︎ можешь объяснить, зачем покупаешь — есть логика, а не надежда на удачу.

❓Если этого нет, то кому верить? Новости, слухи, тг-каналы, «инсайды»? А если кто-то даже сказал, что купить, то какой долей и когда потом продавать?
Напомню хайпы за 5 лет: Золото, серебро, газ, нефть, доллар, биток, недвижка, длинные ОФЗ… А что дальше? И куда деваются все те, кто пиарит какой-то актив?

Как мы решили всем помочь, помимо бесплатных разборов? Сделали закрытый канал АЧ, чтобы показывать все сделки в 4-х портфелях, отвечать на вопросы, помогать + делать разборы активов под запрос + дать бесплатное обучение.
Чтобы был результат на протяжении лет, а не качели 🎠

⚠️ Окно подписки отрыто лишь 5 дней! Вход и подробности тут.

Ставку снизили до 14,5%, а рынок расстроился 🤔

Сегодняшнего решения ЦБ все ждали с особым интересом. Слишком уж были противоречивые факторы — все ждали снижения на 0,5% но надеялись на 1%.

⚠️ В итоге ставку снизили на 0,5%, до 14,5%. И, судя по реакции, рынок все же ждал подарка в 1%. В итоге индекс поехал вниз (уже -1,3%).
Хотя, не очень понимаем, почему все ждали чуда 🤷‍♂️
Такую реакцию логичнее было бы увидеть, если бы ставку вообще не тронули)

📌 Что важного из заявления ЦБ:
▫️ инфляция снижается, но всё ещё устойчиво держится выше цели в 4%,
▫️ экономика замедляется, спрос охлаждается,
▫️ выросли проинфляционные риски (геополитика, дефицит бюджета),
▫️ дальнейшие решения по ставке будут осторожными, возможна пауза в снижении.
❗️ И ключевой момент — ЦБ повысил прогноз по средней ставке:
— на 2026 год: 14–14,5%,
— на 2027 год: 8–10%.
В общем, риторика на этот раз не порадовала. 🫤

📉 Облигации, в общем-то, повели себя как обычно в последнее время — росли на ожиданиях и резко поехали вниз на решении. Индекс RGBI -0,8%.

‼️ Главные выводы:
▪️ можно продолжать докупать длинные ОФЗ на снижении. Ну никто не обещал, что они вырастут быстро😉 и есть время добрать.
▪️ и не торопиться с наращивание рисков в портфелях, доля облигаций все еще должна быть выше акций.