Телеграм канал «Мастерская финансов»

ИКС 5 - радостные дивиденды не радуют,ищем точку выхода. ИКС 5 на прошлой неделе удивила, рекомендовав за 9 мес. дивы в 368 р. на акцию. Сомнений, что выплаты будут, не было, но ждали меньше, по нашим прикидкам, около 300 р. Собрание акционеров для утверждения — 18 декабря. Казалось бы, хорошая новость. Но мы не радуемся🤔 ❓ Что в отчете за 9 м. и 3 кв.? ▫️ Выручка 3,4 млрд. р., +20% г/г, за квартал -1,2% кв/кв. ▫️ Чистая прибыль 65,7 млрд р., -28% г/г, за квартал -2% кв/кв. ⚠️ Темпы роста выручки замедляются, прибыль все больше снижается. Причем за 3 кв. видим снижение выручки и прибыли к прошлому кварталу тоже. 4 кв. в ретейле традиционно сильный, но тенденцию в прибыли он вряд ли переломит. ▪️ Долговая нагрузка пока тревоги не вызывает. ▪️ Но свободный денежный поток за 9 мес., если кроме капзатрат учитывать еще выкуп акций, всего около 9,5 млрд р. ▪️ А на выплату дивидендов необходимо 90 млрд р. ❗️Т.е. дивиденды, по сути, будут выплачены в долг. ▪️ Уже после выплаты соотношение чистый долг/EBITDA может оказаться на уровне ≈ 1,4 — верхней границы нормы, обозначенной компанией. Так что в следующем году дивиденды с высокой вероятностью могут быть существенно ниже. Мы еще летом писали, что если по отчету за 9 мес. будет ухудшение результатов, то акции будем продавать👋 Что, собственно, и собираемся сделать. Сильно не спешим. Дивдоходность от текущей цены достаточно высокая — около 13,5%, так что не исключаем, что могут цену подразогнать и будет более интересная точка выхода. P.S. Это не значит, что никому не надо покупать акции или срочно всем продавать. Просто для наших целей нужно искать идеи с более высоким потенциалом на ближайшем горизонте.

Запись эфира «Масштабирование дохода» Спасибо, за эфир и вопросы ❤️ Он получился очень интересным и душевным. Разобрали, как масштабировать доход и инвестиции, с чего начать, на что обращать внимание на страте, как прийти к цели более 10 млн. р. и какие знания нужны. Эфир прошел тут. В нашем бесплатном канале, где мы раздаем бесплатные подарки к черной пятнице. А также где уже открыли вход в АЧ и курсы со скидкой до 60%! Запись в закрепленном сообщении тут https://t.me/+ZtxukzDlG8kzYWYy

Масштабирование дохода. ▪️Вебинар в прямом эфире с ответами на вопросы! ▪️17 ноября в 19:00 мск ▪️Вход свободный ❗️Вебинар пройдет в нашем канале с бонусами. Вход тут Обсудим: ▪️Как масштабировать капитал ▪️Как каждый может прийти к любой цели, на примере 10 млн. ▪️Какие знания нужны ▪️Какие инвестиционные стратегии выбрать ▪️Какие инвест стратегии лучше работают в текущих условиях ▪️Почему 90% людей не смогут заработать на фондовом рынке и создать капитал. И можно ли это исправить. Ждем всех вечером тут.

IPO Дом. РФ. Участвуем портфелем челленджа «На квартиру за 3 года» или нет? ☑️Старт торгов 20 ноября, заявки принимают до 19 ноября. ☑️Параметры размещения, о компании и данные отчетности на слайдах 👆 ☑️План компании — удвоить активы к 2030 году и выплачивать дивиденды на уровне 50% прибыли, возможно, на ежеквартальной основе. Дивиденды платились и раньше. ☑️При цене акции 1750 р. дивдоходность за 2025 г. может составить 11-12%, в зависимости от количества размещенных акций. Такая дивдоходность вполне интересна и находится на уровне рынка. Почему решили участвовать❓ ⚠️ Книга заявок переподписана в первый день, размещение пройдет по верхней границе. При цене 1750 р. за акцию: ▪️ P/B = 0,7. для сравнения, Сбер 0,85, ВТБ 0,35, Т-Техно 1,4. ▪️ P/E = 3,4. как у Сбера (3,8), но дешевле, чем у Т-Техно (4,9). ▪️ ROE = 21%, как у Сбера (23,7%), и выше ВТБ (14,5%). ▪️ Достаточность капитала = 13,6%, что выше и Сбера (12,9%), и ВТБ (9,8%). В целом, оценка выглядит адекватной, но не супердешёвой. ▪️Аллокация скорее всего будет небольшой, так как низкий free-float и высокий спрос. В моменте цену могут разогнать, особенно если рознице достанется небольшой объем. ✅ С фундаментально история сильная: госкомпания, устойчивый уникальный бизнес, стабильные финпоказатели, высокие дивы. ❌ Смущают только общие настроения на рынке. При общем позитиве почти гарантировано был бы взлет цены, сейчас — не факт, но мы готовы на риск. Участвовать, будем скорее спекулятивно, с целью продать после старта. Объем заявки также на слайдах 👆

Как выбрать акции, подобная инструкция! Видим у многих сложность с выбором акций, поэтому составили подробный чек-лист по выбору акций. Скачать его можно бесплатно. Мы, в отличи от всех, к черной пятнице подготовили целую серию бесплатных подарков и полезных материалов! Скачать его можно в нашем закрытом канале, посвящённом необычной Чёрной пятнице от Мастерской финансов. 👉Вот здесь И да, кто хочет получить не только бесплатные подарки, но и скидки на наши курсы и АЧ, то это все тоже будет возможно. Но об этом позже. 🤫 ✅А пока заходите в канал Чёрной пятницы и забирайте бесплатные подарки в закреплённых сообщениях.

Налоги. Важные изменения по списанию. Налоги на депозиты и оптимизация налогов. 1️⃣ Судя по обсуждению подписчиков в АЧ, многих в этом году удивил налог на % по вкладам. По сути, его начали взимать только в прошлом году (с доходов за 2023 г.), а массово все почувствовали в этом году — из-за высоких ставок. Что важно знать👇 ▪️ Декларация не нужна. Банки сами дадут данные налоговой. ▪️ Суммируются доходы со всех вкладов и накопительных счетов во всех банках. ▪️ Есть необлагаемый минимум: 1 млн р. × максимальная ключевая ставка ЦБ за год (на 1-е число каждого месяца). ▫️ Т. е. за 2024 г. налогом не облагается сумма дохода до 210 т.р. (1 млн р. * 21%), ▫️ за 2025 г. не будет облагаться также 210 т. р. ▫️ Получили больше — с превышения платим налог. ▪️ Ставка налога: – 13% при совокупном годовом доходе (вместе с зарплатой) до 5 млн р. в 2024 г., свыше — 15%. ⚠️ А вот за 2025 г. всё немного поменяется: – 13% при совокупном доходе до 2,4 млн р., свыше — 15%. Но теперь здесь не учитывается ЗП — только продажа имущества, брокерские счета, вклады и цифровые активы. ▪️ Есть особенности начисления налога на долгосрочные вклады (более 15 месяцев). 2️⃣ Ноябрь - последний месяц, чтобы оплатить налоги.❗️ Тем более что с 1 ноября 2025 г. ФНС получила право удерживать долги напрямую с банковских счетов.😱 Раньше всё шло через суд и приставов, а теперь налоговая может просто обратиться в банк, и средства быстро спишут с любой карты. Так что если не хотите неприятных сюрпризов — лучше проверить начисления и долги. 3️⃣ И да, до конца года не забудьте оптимизировать налоги по инвестициям. Информация о том, как это правильно сделать, есть у нас в «Гиде по инвест. налогам». Там все — и обычные брокерские счета, и ИИС, и вклады. 🎁В декабре его можно будет получить в подарок — следите за информацией в канале.

Отдадим в хорошие руки❗️ Бесплатно. ▪️ТОП-3 дивидендные стратегии с готовой подборкой акций в каждую. Можно забрать в боте «Живу на дивиденды», где делимся информацией об актуальных дивидендных акциях, стратегиях и не 👉 Забрать стратегии ▪️Подробная методичка по выбору облигаций Плюс бесплатное обучение из 5 видеоуроков + бонус в конце в нашем инвест. боте «Забаблишко» 👉 Смотреть ▪️2 инструмента, для повышения доходности портфеля в несколько раз. Можно применять как в трейдинге, так и в долгосрочных инвестициях. Это подарок к Черной пятнице, который доступен бесплатно в закрытом канале Чёрной пятницы👇 Забрать подарок ▪️Бесплатный канал по трейдингу «Мастерская трейдинга». Где делимся мыслями по акциям, сырью (золото, нефть, газ, серебро и т.д.), валюте и крипте. Публикуем ряд идей и сделок + проводим еженедельные обзоры рынка и разбираем ваши вопросы. Все про тех анализ и трейдинг тут. ▪️И да, Чёрная пятница у нас, тоже будет. Все смогут приобрести наши лучшие курсы с максимальными скидками, которые бывают только раз в году. Об этом будем писать тут👇 Канал Чёрной пятницы Это чтобы вы не скучали на выходных. Может счастье и не в деньгах, но вряд ли кому-то помешает рост доходности! Ну а на следующей неделе будет черная пятница, не пропустите, кто давно ждал.