Телеграм канал «Мастерская финансов»

Биткоин упал… это крах или лучшая точка входа? И помогут ли «деньги с вертолета»? Последние дни биткоин качнуло довольно резко. Причин всегда несколько, но главный фактор, как нам кажется, — геополитика. Все ждут возможного завершения конфликта и ослабления санкций. Сейчас один из способов обходить ограничения — расчёты через крипту. Санкции ослабнут — платежи вернутся в обычное русло. И рынок заранее закладывает это в цену. 💡 Кстати, часто замечаем, но каждый раз немного удивляемся, как к технике вовремя «подвозят» новостей. Наш шортовый сценарий из «Мастерской трейдинга» отработал идеально. (Кто смотрит наши еженедельные обзоры — тот в теме 👌) Но есть и плюс: падение дало шанс присмотреться к покупкам под следующую волну роста. Что касается фундаментальных драйверов для нового роста, как вам такой: 📍 Каждый взрослый американец может получить $2000 «тарифных дивидендов» от пошлин на китайские товары. Сценарий «вертолётные деньги 2.0»? 🚁 🔊Напомню, биржа Coinbase в апреле 2020 г. сообщала о резком росте, более чем в 4 раза, депозитов на сумму $1200. Именно столько государство с марта 2020 г. раздавало «ковидные чеки» в качестве фин. помощи. И получается, что многие сразу покупали на них крипту.🙀 Кстати, за 2020 год биткоин вырос в 4 раза, с $7 000 до $29 000. Теперь сумма может быть выше, а купить крипту стало проще. ⚠️ Если хотя бы 5% из 248 млн взрослых американцев отправят по $2000 в крипту — это + $25 млрд нового спроса. Пока это все на уровне заявлений, а вот более конкретный факт: 📍 Законопроект «Биткоин для Америки». В Палату представителей внесён законопроект, который разрешит американцам платить федеральные налоги в BTC. Это значит, что: ▪️ биток становится официальным средством расчёта с государством; ▪️ поступающие BTC будут уходить в стратегический биткоин-резерв США; ▪️ резерв превращается не в «кладовку», а в активного покупателя; ▪️ спрос со стороны компаний и физлиц будет только расти. И если США это примут, то можем в скором времени увидеть похожие инициативы и в других странах. ❓ Так когда покупать? По технике сейчас картинка такая: ▪️ Биткоин пришёл на основную восходящую трендовую. Есть реакция, идёт попытка отскока. ▪️ Для уверенных покупок лучше дождаться пробоя и закрепления выше уровня 90777. ▪️ Также внизу есть сильная поддержка 73 656, на пересечении двух крупных формаций. Если опустится туда, это тоже отличная зона для докупок. Как всегда — действуем по стратегии, дозируем риск, и помним, что падения — это не только боль, но и новые возможности 🚀 ⚠️Разборы активов по технике и трейдинг у нас в бесплатном канале «Мастерская трнйдинга». Вход тут.

Облигации: свежие размещения, что привлекло внимание? …и не только в положительном смысле! 📍 Инарктика 2 новых выпуска, оба до 11.2028: ▪️ Флоатер RU000A10DHV3 — ключевая +2,9%, выплаты ежемесячно. ▪️ Фиксированный купон RU000A10DHX9 — 15,75%, ежемесячно. 💡Мы все-таки сейчас отдаем предпочтение фиксированному купону, но и держать долю недлинных флоатеров тоже вполне можно. Но следить за отчетами, у эмитента есть свои сложности🐟 📍 Муниципалы: Нижегородская и Новосибирская области ▪️ Ниж. обл. RU000A10DJA3 — флоатер со спредом 2,15% к ключевой, погашение 12.2028. ▪️ Новосибирская RU000A10DG60 — фиксированный купон 15,1%, погашение 10.2029. 💡Обе с амортизацией. Итоговая доходность сильно зависит от реинвестирования. Так что идея амортизации под вопросом. 📍 Эталон (RU000A10DA74) Погашение 11.2027, доходность 21,22%. Купон 20%, ежемесячный. 💡Честно, маловато сейчас для застройщика, Самолет дает почти 25%. Хотя у Эталона с долгами получше, риски кажутся сопоставимыми. 📍 СФО ТБ-5-А (RU000A10DBM5) «Кредитный поток 3.0» секьюритизированные облигации под кредитки Т-Банка. Ежемесячный купон 17,3%, с 2028 г. 18,3%. Максимальный срок погашения — 2030 г. 💡Тут, конечно, желтый молодец, максимально снимает риски с банка, продавая долги физиков😀 ⚠️ А вот покупателям надо быть осторожными — много доп. рисков, от просрочек по кредитам до досрочного полного/частичного погашения облигаций. Подробнее про подобные облигации мы уже писали, можно поискать в канале. 📍 Валютные ▪️ Совкомфлот RU000A10DJV9 до октября 2029 с ежемесячным купоном 7,55% и номиналом $1000. ▪️ Норникель RU000A10CRC4 более доступный, номиналом $100, до августа 2029 с ежемесячным купоном 6,4%. Обратите внимание на доходность👆 📍 На этом фоне массовая реклама у брокеров нового размещения некоей LIDOIL на 3 года с купоном до 14% годовых (в $!) точно должна у вас вызвать подозрение! Специально полистали интернет. Похоже, это какая-то прослойка оффшорная, которая помогает нам нефть продавать, минуя санкции. Все очень непрозрачно. ❗️ Мы бы туда и близко не подходили. Кому адреналина не хватает, рекомендуем американские горки в парке аттракционов🎢 📍 А еще Минфин РФ в декабре запланировал дебютный выпуск ОФЗ в юанях. Обещают 2 выпуска с постоянным купонном, от 3 до 7 лет. Но номинал 10 т. юаней. Не всем будет по карману🤷‍♂️ ❓А что вы приглядели интересного в портфель? Или наоборот поостереглись покупать?

ФосАгро наконец-то выпустил отчёт за 9 месяцев Отчёт ждали еще 7 ноября, получили только через две недели. Немного напряглись — вдруг что-то нехорошее готовят? Но всё вполне бодро 👌 📌 Рост выручки и прибыли ▪️ Выручка: 441,7 млрд р. (+19,1% г/г). Драйверы: увеличение производства и продаж фосфорных и азотных удобрений + благоприятная ценовая конъюнктура. ▪️ Чистая прибыль: 95,7 млрд р. (+47,6% г/г) 📌 Усиление маржинальности ▪️ EBITDA: 145,7 млрд р. (+17,9% г/г) ▪️ Скорр. EBITDA: 164,3 млрд р. (+34,2% г/г) ▪️ Маржа по EBITDA: 33% 📌 Сильный свободный денежный поток, вырос более чем в 1,5 раза, до 59 млрд р. 📌 Снижение долговой нагрузки ▪️ Чистый долг: 254,5 млрд р. (против 325,4 млрд р. на конец 2024 г.) ▪️ Чистый долг/EBITDA: 1,28х против 1,84х в прошлом году ▪️ Компания заменила часть долга, разместив облигации на $250 млн под 7%, снизив стоимость обслуживания долга (рублевые заимствования сейчас существенно дороже, но тем не менее при росте валюты стоимость долга тоже будет расти, но и на выручку это окажет позитивное влияние). 📌 Экспорт + расширение мощностей ▪️ Производство: 9,15 млн тонн (+4,3% г/г) ▪️ Продажи: 9,35 млн тонн (+2,9% г/г) ▪️ Завершение пуско-наладочных работ и наращивание производства в Балаково ▪️ Продажи в Индию выросли почти в 2,5 раза, что позволило воспользоваться региональным дефицитом и высокими ценами. ⚠️ Слабые места ▪️ Курсовые разницы — убыток от них 18,6 млрд р. ▪️ Финрасходы почти удвоились ▪️ Рост затрат на сырьё: газ, аммиак, сера ▪️ Новые налоги: акциз на газ, повышение налога на прибыль до 25% ▪️ Геополитика: пошлины ЕС, валютная волатильность. Компания после отчета не дала рекомендацию по дивидендам за 3 квартал, но нам это не кажется плохим знаком. Будем ждать рекомендацию позже. В портфеле челленджа «На квартиру за 3 года» акции пока продолжаем держать. Но также держим руку на пульсе 🍲

Собрались мы тут с авторами хороших Telegram каналов и подумали: «не сделать ли нам подборку каналов от нас, самих авторов?! Порекомендуем то, на что сами подписаны - где нет воды, бот трафика и соблюдается профессиональная этика». Взяли и сделали: 🟠Канал агентства элитной недвижимости Whitewill — лидера по продажам новостроек с объёмом 165 млрд ₽ за 2024. Более 15 первых мест у топ-застройщиков Москвы: Sminex, Pioneer, Forma и др. Узнайте, как в 2025-м купить квартиру у Москвы-реки с платежами 50 тысяч в месяц, первым взносом 5% и без удорожания или в ипотеку от 2,5% на весь срок. Только с Whitewill – непубличные офферы и скидки до 20%. 🟠Инвестируй или проиграешь — это канал, где теория подтверждается практикой. Его автор на протяжении 15 лет зарабатывает на российском рынке с доходностью 20-30% годовых, делясь реальными сделками и проверенными стратегиями. Хватит читать об инвестициях — пора подписаться и начать зарабатывать! 🟠Сигналы для торговли — это не глупые сигналы без объяснений, а понятный и полезный контент. Михаил выкладывает акции с ростом 20-30% и сроком до одного месяца. 🟠Разумный инвестор Шадрин Александр — канал про личные инвестиции, и не только. Новости в сфере инвестиций, управления капиталом, а также аналитика по компаниям. Маги рынка. 12 лет публичному проекту Разумный инвестор. 🟠Trader.MOEX — крупнейшее сообщество в Телеграме по Срочному рынку Московской биржи. Если хотите разобраться с фьючерсами, то этот канал обязательно нужно иметь в закрепе! Подпишись сразу, чтобы не потерять 🟠Ирина Ахмадуллина — кандидат экономических наук, инвестор с большим опытом, ведет канал про инвестиции на фондовом рынке и в крипту. Делится аналитикой и мыслями по рынку. Ведущая крупнейшего инвестшоу «Деньги не спят». 🟠Олару Наталья — топ-брокер по недвижимости Москвы. Подписывайтесь, чтобы узнать: – изнанку рынка новостроек глазами эксперта и реальные кейсы – рабочие инструменты для выгодных инвестиций – советы, которые помогут сэкономить миллионы Организаторы подборки TGStar_Agency

Т-Техно и что думаем про Европлан. Продолжаем анализировать эмитентов из портфеля челленджа «На квартиру за 3 года» по мере выхода отчетов за 9 месяцев. Т-Техно. Тут сплошной позитив💚 ▪️ Выручка превысила 1 трлн р. (+69% г/г) ▪️ Чистый процентный доход после резервов — 243 млрд р. (+44% г/г) ▪️ Чистый комиссионный доход — 102,5 млрд р. (+43% г/г) ▪️ Чистая прибыль — 120,4 млрд р. (+44% г/г) ▪️ Активы - 5,7 трлн р. (+15% г/г) ▪️ Средства клиентов — 4,24 трлн р. (+9% г/г) ▪️ Собственный капитал — 747 млрд р. (+48% г/г) ▪️ Достаточность капитала — 14% против 12,8% на начало года. Из негатива: ✖️ Процентные расходы выросли в 2,3 раза ✖️ Доля проблемных кредитов увеличилась до 7,2% (в январе было 5,8%) ✖️ ROE снизился до 27,6% против 32,9% год назад. ✅ Заодно компания объявила новую программу байбэка до 5% акций в 2026 г. и рекомендовала квартальные дивиденды в 36 р. В целом, «любимчик публики» вполне радует. Ему бы еще дивдоходность как у Сбера 😀 Акции продолжаем держать 👌 У Европлана ожидаемо все не так радужно. ▪️ Чистый процентный доход — 17,0 млрд р. (–8,7% г/г) ▪️ Непроцентные доходы — 13,6 млрд р. (+19% г/г) ▪️ Чистая прибыль — 2,94 млрд р. (–74% г/г) ▪️Главная причина просадки — рост резервов под возможные убытки. ▪️Активы и лизинговый портфель сокращаются, а рентабельность капитала упала до 13% против 32% год назад. Но есть и плюсы: ✔️устойчивый операционный денежный поток ✔️ снижение долгов ✔️ коэффициент достаточности капитала вырос до 25% с 19,8% в начале года. ✅ В целом, бизнес жив, устойчив и по-прежнему кажется готовым совершить рывок при дальнейшем снижении ставки. И вот тут внезапно новости о покупке Европлана Альфа-Банком, которые, конечно, добавляют хорошую порцию неопределенности.🤯 ❓Как дальше будет действовать менеджмент, сохранится ли дивполитика и стратегия компании, продолжат ли акции торговаться на рынке? 📍Сделка должна пройти после реестра под дивиденды (рекомендация 58 р.). 📍Альфа-Банк должен будет предложить акционерам выкуп акций по средней цене за последние полгода, которая равна примерно 580 р. 📈 В оптимистичном сценарии можно будет и получить дивиденд, и заработать на дивгэпе 10%, продав потом бумаги по оферте. 📉 Однако дивы могут не утвердить, и тогда, вероятно, увидим сильное снижение цены. Мы приняли решение рискнуть и подождать решения собрания акционеров 4 декабря.

⏳ Последние 15 мест со скидкой до 28% в АЧ. И последние места со скидкой до 60% на наши курсы. Черная пятница завершается и остались последние места со скидкой. ⚠️Судя по активности жалеющих, завтра распродажа будет закрыта. (Может и раньше) Что осталось со скидками: ▪️ Антикризисный Чат, -15 мест. АЧ - закрытый портал для инвесторов, где можно повторять наши сделки из 4-х портфелей, торговать криптой, настраивать инвест ботов, получать ответы на вопросы, скачать облигационные стратегии с подборкой облигаций и получит доступ к эфирам 2 раза в неделю с разборами техники по всем активам. P.S. Спекуляции где у нас доходность более 40% и крипта только на тарифе ПРО. ▪️Курс «Теханализ и фьючерсы», -8 мест. Тут мы поделимся своими стратегиями, покажем как использовать теханализ для прибыльной торговли любыми активами (от акций и фьючерсов до крипты), а также вы сможете создать и протестировать собственную торговую стратегию. ▪️ Курс «Крипта», -9 мест. Где научим вас использовать криптовалюту в повседневной жизни, обходить санкции , получать стабильный доход от инвестирования и трейдинга. А также научим настраивать ботов для авто торговли 🔥 ▪️ Курс «Портфель», -10 мест. Тут создадим сбалансированный портфель под вашу цель, а также расскажем, как им управлять. А на тарифе с проверкой вы получите персональный разбор вашего портфеля от нас. ⚠️ Окно подписки в АЧ еще будет открыто, но без скидок! ⚠️А вот доступ к курсам будет закрыт. Т.к. группы набраны! Подробности и вход тут.

Начались торги акциями ДОМ РФ. Аллокация около 15%. Продал в портфеле челленджа на старте. Заработали на шоколаду и кофе)) 🍫 Дальше уже посмотрим, перезаходить или нет.