Телеграм канал «Мастерская финансов»

Еще одно IPO - Базис. Будем ли участвовать портфелем челленджа «На квартиру за 3 года»? Прежде чем говорить про Базис, давайте посмотрим статистику IPO: ▪️За 2024-2025 из 17 размещений мы участвовали в 4-х, и везде заработали (Диасофт +42%, Европлан +15,9%, МТС-Банк +7%, Дом рф +1%). ▪️Из тех, кто неплохо рос на старте пропустили только Аренадату, но там была такая низкая аллокация, что заработать бы не вышло. ▪️Остальные IPO мы пропустили и они были неудачные. ❓Повезло или все-таки анализ рулит? 🤔 А теперь про Базис: Базис - IT дочка Ростелекома. Занимаются разработкой ПО управления динамической IТ-инфраструктурой. В основном клиенты - госучреждения. Параметры размещения: ▪︎ Цена размещения 103–109 р. ▪︎ Капитализация: 17–18 млрд р. ▪︎ Прием заявок до 9 декабря ▪︎ Размещение cash out, деньги в компанию не пойдут. Контрольный пакет остается у Ростелекома и в сделке не участвует. Отчет МСФО за 9 мес.2025 г.: ▪︎ Выручка 3,4 млрд р. (+54% к прошлому году) ▪︎ Валовая прибыль 1,6 млрд р. (+41% к прошлому году) ▪︎ Операционная прибыль 952 млн. р. (+33% к прошлому году) ▪︎ Административные расходы 312 млн р.(+64%) ▪︎ Чистая прибыль 1,01 млрд р. (+35%) ▪︎ OIBDAC (аналог EBITDA) 900 млн р. (+40% к аналогичному периоду прошлого года) ▪︎ Чистый долг/OIBDAC = -0,1, долгов нет. Компания платит дивы в 50% от NIC, если Чистый Долг/OIBDAC меньше 1. И не менее 25%, если показатель в диапазоне от 1 до 2. За 9 мес.2025 г. заработали 6,17 р. на акцию, в таком случае на дивы может пойти ≈3₽, плюс прибыль за 4 кв. Итого за год можем увидеть 4-5 р., что дает ≈4-5% дивдоходности к цене размещения. Дивдоходность неинтересная, как и у многих IT компаний. Тут скорее должны интересовать перспективы бизнеса и рост прибыли. Если говорить об отрасли, то она испытывает не лучшие времена. Компании были бенефициарами начала СВО и ухода западных компаний, но рост расходов на ЗП и сокращение темпов продаж сыграли злую шутку. На фоне конкурентов отчетность Базиса выглядит хорошо, у других ITшников роста прибыли совсем нет, но насколько стабилен будет показатель судить сложно. Компания очень зависима от государства и госзаказов. С одной стороны это может быть плюсом, а с другой - эффективность госкомпаний в секторе IT очень низкая. Учитывая динамику недавних IPO, а также риски отрасли и самого эмитента, мы в IPO Базис участвовать портфелем челленджа не планируем.

«Переезд» ИИС на ИИС-3: «подводные» моменты. Вопросы про ИИС возникают с завидной регулярностью. Вот, например - переводить ли ИИС типа А в ИИС-3👆 И хотя челлендж «На квартирку за 3 года» мы ведем на обычных счетах, но это лишь потому, что свои ИИСы у нас заняты под личные портфели. ⚠️ «Подводные» камни при трансформации ИИСов подобно на слайдах 👆 ✅ Главная же выгода вовсе не «подводная» и существенная. Если вы переводите ИИС А в ИИС-3, то дальше можете: ▫️ продолжать получать вычет с пополнений, как и раньше, ▫️ и освободить от налога всю прибыль, которая будет сформирована после трансформации. Допустим, вы: ▪️ пополняете ИИС по 20к в месяц ▪️ зарабатываете ≈15% годовых ▪️ и делаете это 9 лет ▪️ тогда к концу на счёте будет около 4,4 млн р., из них 2,3 млн р. — это накопленная прибыль ▪️ и налог 13% с нее — это 299 тыс.р. Переведя ИИС А в ИИС-3, вы эти 299 тыс. р. просто не заплатите. ❗️ То есть получите почти 300 тысяч доп денег💰 Тема ИИС и налогов в целом объёмная, нюансов много. ⚠️Поэтому в декабре у всех будет возможность получить наш «Налоговый гид инвестора», в котором максимально подробно разобрали все тонкости и лайфхаки и для ИИС, и для брокерских счетов, и даже для банковских вкладов и ЦФА👌 Следите за публикациями!

Дом рф только разместился, и прямиком в индекс. Кто еще попал в индекс и что думаем про компании? С 19 декабря в индекс Мосбиржи войдут акции ДОМ РФ, Озона и ЦИАНа. ❓ Что думаем про эмитентов, ждем ли роста? Подробно по каждую акцию на слайдах 👆 🔔А вообще, помните, в начале года смотрели статистику, что индекс с 1998 года ни разу не падал два года подряд. Может, он все-таки постарается, чтобы статистику не попортить?🤔

Челленндж, новые покупки в портфель. Вчера пополнили портфель челленджа «На квартиру за 3 года» на 45к Покупки в портфель переписывать не будем, всё на скрине👆 Про итоги вчера писали, в целом все ок, но немного отстаем от плана в 30% годовых. Хотя в текущих условиях и турбулентности, итог супер. Ю Но, как вчера писали, чтобы догонять доходность и чтобы при этом не обделить всех, кто следит за челленджем (ну и для удобства), открыли еще 1 доп. счет для спекуляций и внесли туда отделано 250к. Пополнять его не планируем, пока будем идти таким, а пополнять будем только основной счет. Также переделаем табличку, с планом, сделаем каждый счет отдельно и сводную. Но об этом напишем отдельно. В общем, цель в 30% сохраняем. Идем к цели и ищем все возможном для достижения 💪

Челлендж «На квартиру за 3 года»: что в ноябре и очередное пополнение 📌 Из акций по-прежнему в лидерах Мать и дитя и Полюс, больше всех в цене снизились Икс 5 и Хэдхантер, обе пока не закрыли большие дивгэпы. Но это бумажный минус, т.к. деньги получили дивидендами! 📌 Облигации все в плюсе, + получили очередную порцию купонов. 📌 Поучаствовали в IPO Дом рф, рассказывали в моменте. Заработали около 1%, чисто на шоколадку)) Была, конечно, надежда хотя бы на +5%, но еще раз убедились, что настроения на рынке пока негативные. И значит в менее понятные IPO даже входить не стоит. 📌 В ноябре ничего не докупали, но провели несколько спекулятивных сделок внутри дня. ▪️ Фьючерс на юань, +4% от ГО ▪️ Шорт ВТБ +0,3%. ▪️ Шорт Яндекс +0,4%. Без Вау-эффекта, но все в плюсе. Спекуляции — это не про то, что будешь по 10% в день делать (розовые мечты оставьте за бортом). 📌 По цифрам: ▪️ Отложено за все время: 550 т.р. ▪️ Оценка на 30 ноября 592 т.р., ✅ В этом месяце норму выполнили, но от плана пока отстаем на 5,3%. Нужно догонять план, для этого нужно добавлять активных спекуляций. Но хочется сделать так, чтобы всем было комфортно. Поэтому: Решили сделать отдельный счет для спекулятивных сделок, чтобы не смешивать стратегии и позиции. Сначала хотел из текущего портфеля выделить долю, но потом подумали, что не всем будет удобно. Поэтому открыли доп счет, пополнил его отделано, чтобы хватало на торговлю и будем догонять доходность.Ну и будем с вами вместе смотреть какие результаты будут по каждому счету. Сделки по текущему портфелю и подобное про пополнение активного счета, напишем завтра. 💰Ну а сегодня пополнили портфель на 45 тыс. р.

Что с нашими портфелями в боковике? 🤔 💼Дивидендный портфель достиг новой максимальной оценки. Затянувшийся боковик и регулярные коррекции на рынке не помешали в 2 раза опередить индекс. 🚀С момента запуска портфеля в мае 2024 г. среднегодовая доходность 14,4% годовых против 7% у индекса Мосбиржи полной доходности. Здесь берем «идейные» бумаги со среднесрочным потенциалом. Может не много, но для спокойного портфеля на падающем рынке результат отличный. А кому это кажется мало, то читаем дальше) 💼Наш самый популярный портфель — Спекулятивный, с короткими сделками в акциях и фьючерсах — радует еще больше. +46,5% с 14 апреля 2025 г., или 74,8% годовых! Уже перевыполнили план по доходности в этом году💪 🚀После фееричного лета, когда заработали +30% к портфелю, осень получилась более нервной («качели» геополитики дают о себе знать), тем не менее +9,6% в копилочку за осень, считаем, отличный результат. 🚀Дополнительно еще за осень взяли +6,7% на крипте. Эти портфели ведем в АЧ. 👆 Напомню, АЧ это: ▪️4 инвест. портфеля под разные цели. И сделки в режиме реального времени. ▪️Бесплатные уроки от выбора стратегии и управления рисками до фьючерсов. ▪️Обратная связь и поддержка от нас и кураторов. ▪️Теплое комьюнити. ▪️Регулярные разборы графиков (и не только акций). ▪️Еженедельные эфиры с ответами на вопросы. 🚪Окошко подписки закроется в воскресенье. Вход тут. P.S. Свежие отзывы на скриншотах👆

Организовали с партнёрами подборку полезных каналов для любого начинающего/профессионального инвестора. Подписывайтесь, чтобы не потерять: 🔹InveStory — обгоняют рынок 5 лет подряд. Торгуют в плюс даже на падающем рынке! Ключевые партнеры БКС, FF, Finam и Т-Инвестиции. По ссылке вы найдете ТОП-3 ЛУЧШИЕ АКЦИИ под НОВОГОДНЕЕ РАЛЛИ. Забирайте уже сейчас! 🔹Сигналы для торговли — это не глупые сигналы без объяснений, а понятный и полезный контент. Михаил выкладывает акции с ростом 20-30% и сроком до одного месяца. 🔹Investment Hub — ваш ключ к успешной торговле на фондовом рынке. На канале вы найдете: инвестиционные идеи, сигналы по фондовому рынку РФ с высокой доходностью, анализ и разборы компаний, ежедневные комментарии по рынку! 🔹Финансовая Инженерия — приватный канал с точками входа, которые имеют потенциал роста 10-30%, сроком до одного 2-3х недель! Информация без воды! Скажут когда купить и продать. 🔹Столыпин 2.0 — официальный канал Столыпинского клуба. Чем обернется экономике РФ повышение НДС? Что происходит на российском авторынке: продажи падают, снизятся ли цены? Ждать ли удешевления кредитов до конца 2025 года? Честная аналитика от известных экономистов и отраслевых экспертов. Подписаться 🔹ПРОФИТА НЕТ — Первый обучающий канал, ставший легендой Телеграм. Его читают сотрудники банков, брокеров и управляющих компаний. На шаг впереди толпы. Настоятельно рекомендую подписаться, таких каналов больше нет! 📌 Публикация подборки организована @angelsproduct