Телеграм канал «Мастерская финансов»

24 часа на присоединение к сделкам! ⚠️Завтра окно подписки в АЧ и доступ ко всем нашим сделкам и обучению закроется. ▪️Напомню, кто хочет больше сделок и активных спекуляций, тем в ПРО, там за пару месяцев в спекулятивном портфеле заработали 15%. + В ПРО у нас видео эфиры 2 раза в неделю с разборами всех активов (какие пожелаете)! Ну и в ПРО есть все, что есть в Стандарте. ▪️Ну а у кого времени меньше и/или меньше опыта, то лучше в стандарт. Там, конечно, заработали в 3-х портфелях менее 15%, но тоже хорошо и больше депозитов и индекса! Похоже лето продолжит быть холодным на улице и жарким на фондовом рынке 📈 Для входа и подробностей просто нажмите тут 👉 https://i.tfinan.ru/antikrizis

Что делать с дефолтными ВДО? Продолжаем разбирать ваши вопросы из комментов 👆 Для тех, кто не в теме, ВДО - высокодоходные облигации. ⚠️Если хотите зарабатывать в инвестировании и не надеяться на авось, то у вас не должен был возникнуть такой вопрос. Но раз возник, ответ такой - сначала научиться инвестировать в ВДО. А не просто гнаться за жадностью, скупая облигации с доходностью 25-30% годовых. Есть 2 стратегии покупки в ВДО: 1️⃣ Взять нескольких штук в портфель с низкой долей, чтобы в случае дефолта, это не оказало сильного влияния на портфель. ⚠️Но тогда и на доходе это особого не отразится…В случае дефолта сидим и ждем. Не дергаемся. Риск осознанный. Тут нужно внимательно сразу выбрать облигации. Не брать совсем шлак. 2️⃣ Использовать стратегию инвестирования в ВДО, зная, что часть из них уйдут в дефолт. Тогда, чтобы сохранить повышенный доход, нужно просто посчитать, какая нужна широкая диверсификация, чтобы при выбывании 1-2, у вас сохранялся доход выше тех же ОФЗ. ⚠️Реализовать такую стратегию на нашем рынке сложно — мало адекватных эмитентов (их нужно 20-30 штук). + надо внимательно следить за каждым, а когда их 20 - это не просто. Поэтому нам ближе акции, там потенциал выше, а риски ниже. В портфеле челленджа «На квартиру за 3 года», как вы заметили, таких облигаций нет. Облигации берем или спекулятивно, или как защиту. Советы, что делать: 📌 Посчитать долю этих облигаций. Не в абсолюте, а в %. Даже если эмитент безнадежен, и вы теряете 5% от портфеля, это печально, но не катастрофа. 📌 Провести работу над ошибками, пересмотреть остальной портфель. 📌 Если нет понимания, что и зачем куплено, нет стратегии и контроля рисков, то, стоит дать себе время, чтобы разобраться и научиться. А не гнаться за большими процентами. Основная проблема, если уже дефолт, и цена сильно упала. То продавать или ждать, что компания решит проблему?🤔 Тут 50/50, совет дать тяжело. Поэтому лучше не попадать в такие ситуации или уже ждать, согласно вашей стратегии! ❗️Инвестирование — это не про то, как выбираться из ситуации когда ты в - 🍑, а про то, как в них не попадать и зарабатывать.

⚠️Кто подавал заявки на разбор портфеля и/или на прохождение серии мастер классов по составлению прибыльных инвестиционных портфелей: Просьба проверить почту и подтвердить участие. Место за вами закреплено, но без подтверждения оно сгорит. Начинаем уже 3 июля. Также от меня или Кати вам пришло сообщение в личку в телеграм. Если остались вопросы, можно писать мне в личку: @valentin_a_s ⚠️ Кто не успел присоединиться, еще остались свободные места как на разборы портфелей, так и на серию мастер классов по составлению и ведению прибыльных инвест. портфелей. Подробнее тут: https://i.tfinan.ru/up

Нравятся такие сделки как с ВТБ?👆 Хотите их будет больше? Таких сделок, как с ВТБ у нас не одна и не две и не три… Заработать всегда есть на чем. Например: ▪️Самая прибыльная спекулятивная сделка в этом месяце, с акциями ПИК, принесла +9,2% за 3 дня. ⚠️ Смотрите не только на прибыль в % но и главное - за сколько дней! ▪️А самая быстрая — Эталон +5,1% примерно за час. А еще в этом месяце: ▪️Озон +4% ▪️Полюс +2,2% ▪️Х5 +2,5% ▪️Серебро (фьючерс) +8,4% ▪️Совкомбанк +4% ▪️ВТБ +9% Говорят во многих городах России никак не наступит лето... Это потому что жара у нас в АЧ ☀️ Где спекулятивный портфель с начала июня принес +7% и хотя индекс потерял 1,6%. А за последние 2 месяца мы уже смогли заработать 15%, идем темпом 90% годовых💪 Портфельные стратегии тоже чувствуют себя очень уверенно: ▪️︎ Дивидендный портфель в июне прибавляет 2,5%. ▪️︎ Долгосрочный вырос на 2%. Все это в Антикризисном чате 👆 Окно будет открыто еще 3 дня. Подробности и вход тут: https://i.tfinan.ru/antikrizis ⚠️ Смотреть со стороны или участвовать, решать вам!

ВТБ. Когда продавать? Сделка🔥 ВТБ сейчас на хайпе. Кто-то пробует спекулятивно заработать, а кто-то хочет поудачнее выйти из «зависшей» долгосрочной позиции. Хотя, если вы зависли давно, то вам поможет разве что чудо… Но мы не об этом. ❓ Всех одинаково волнует вопрос — когда продавать?🤔 Ведь какая разница, насколько вы круто определяете точку входа/покупки, если вовремя не выйти, то, может случиться-🍑. Как в случае с ВТБ обычно и бывало… Подходы могут быть разными. 📌 В спекуляциях нужно, в первую очередь, ориентироваться на теханализ и свою начальную цель. 📌 А вот, например, расчет по модели Гордона по дивидендам дает справедливую стоимость акции около 130-140 р. 🚀Перспектива интересная, но инвестирование это не только теоретика… Поэтому вряд ли мы увидим ближайшее время такую цену. Кто держит в среднесрочно/долгосрочно, можно рискнуть досидеть до 115-120₽. В портфель челленджа мы тоже покупали ВТБ, идея была спекулятивная, поймать разгон перед утверждением дивов. И мы эту позицию уже зафиксировали, заработав 9% прибыли за 2 недели🔥Поздравляем всех, кто тоже рискнул. Решили выйти, т.к. технически будет сопротивление на уровне предыдущего локального максимума, реакция инвесторов перед ГОСА тоже непредсказуема, вдруг многие решат как и мы зафиксироваться (как обычно и бывает), да и цель наша была выполнена. ▫️ В АЧ мы уже спекулятивно фигуру отработали, за несколько часов почти 2% получилось, очень даже неплохо 💪 ▫️ В дивидендном портфеле в АЧ пробовали тоже отыграть идею разгона под дивиденды (на то он и дивидендный 😀). Здесь зафиксировали половину, взяв рост более 9%, а половину пробуем еще тянуть, но руку держим на пульсе. Посмотрим сейчас, как цена будет проходить предыдущий локальный максимум на уровне 110 р. и после этого уже принимать решение.

Опасные облигации. Зачем спорить про ОФЗ, возьми корп. облигации. Вчера к посту про баттл прилетел такой коммент👆 ХЗ, писали в шутку или нет🤔, но здесь 100% не все однозначно! 1️⃣ Бизнес - не дураки, даже если иногда кажется, что это не так)) Для них эффективность и маржинальность стоят на первом месте. Не хочет бизнес связывать себя по рукам и ногам, и обещать платить вам по 12-15% в течение 15-20 лет. Поэтому длинные корп. облигации можно по пальцам пересчитать. И почти все с подвохом. 2️⃣ В большинстве случаев корп. облигации будут либо с офертой, либо с амортизацией, либо с плавающим купоном. Т.е. без опыта в встрять в 🍑 3️⃣ На длинный срок нужно очень внимательно выбирать эмитентов, чье финансовое состояние не вызывает у вас сейчас опасений ⚠️Проблема в том, что по облигациям с офертой, плавающим купоном и аммортизацией нельзя точно посчитать конечную доходность. ▫️ Допустим, есть облигация Х с амортизацией и погашением в апреле 2029 г. Купон — 16% годовых, выплата раз в квартал. ▫️ Тело выплачивается 30% в апреле 2027, 30% в апреле 2028, 20% в октябре 2028 и последние 20% в дату погашения. ▫️ Эффективную доходность к погашению мы видим 19,24% 🚀 ❗️Но! Эффективная доходность считается с учетом того, что все выплаты реинвестируются под тот же самый %. И если есть амортизация, то считаются не только купоны, но и «кусочки» тела, и наша доходность в бОльшей мере, чем у простых облигаций, зависит от этого реинвестирования. И при снижении ставки, будет снижаться и доходность от реинвестирования. И если в 2027 г. мы сможем реинвестировать только, допустим, под 10%, а в 2028 г. — под 8%. То какой в итоге будет доходность к погашению?🤔Так что «красивые» исходные 19% хрен мы получим… 🤷‍♀️ ⚠️ У флоатеров доходность «нарисована», исходя из текущей ставки купона. И опять же, если ждем снижения ставки, то их доходность поплывет вниз. Сейчас флоатеры могут быть интересны на короткий срок — полгода-год, ставка быстро снижаться не будет, и такие вполне можно брать. Более длинные сейчас покупать все же сомнительно. ⚠️А ведь еще есть оферты… Тут вообще можно еще и в минус уйти, если действовать как большинство, на авось.. Мы не то, чтобы пугаем. Но все зависит от вашей цели и знаний. Если цель, как была у нас - заработать на снижении ставки, то корп сектор тоже может подойти, но в меньшей степени и там нужно будет быть куда внимательнее. А если цель купить корп. облигации, чтобы зафиксить доходность на длительный срок, то это довольно трудная задача. Не, ну или можно набирать всего на авось и потом бегать и всем рассказывать, что вас обманули и инвестирование - не работает)) Если же сложно самим посчитать и решить что делать, пожалуйста, напишите и спросите заранее, до покупки, а не когда уже поздно что-то советовать 🙏 Если что, в АЧ мы все такие вопросы разбираем регулярно 😉

Баттл: ОФЗ 26238 или 26248? Почему в понедельник в портфель челленджа «На квартиру за 3 года» купили ОФЗ 26238, а не докупили 26248? 🤔 Просто мы с Катей поспорили: какая из них даст бОльшую доходность на снижении ставки с учетом роста цены и полученных купонов)) Как говорится, если ваши споры не об этом, не зовите меня к себе 😀 Катя считает, что 248 покажет себя лучше, а я — что 238. ❓Как считаем? Исходные данные: 🏎ОФЗ 26248 цена 85,04%, погашение май 2040, дюрация 6,56, купон 12,25% годовых, по 61,08 р. два раза в год. 🏎ОФЗ 26238 цена 54,99%, погашение май 2041, дюрация 7,53, купон 7,1% годовых, по 35,4 р. два раза в год. Получается, что 238, по идее, должна сильнее реагировать ценой, но по 248 больше получаем купонами. 📌 Если предположить, что через 3 года ставка снизится до 10%, то: ▫️ ОФЗ 26248 в теории растет на 65,6%, до 1408,26 р. ▫️ ОФЗ 26238 растет на 75,3%, до 953,87 р. 📌 Купонами за это время получаем: ▫️ ОФЗ 26248 61,08*6=366,48 р. ▫️ ОФЗ 26238 35,4*6=212,4 р. 📌 Итого общая прибыль получается: ▫️ ОФЗ 26248 = 924,34 р., или 108,69%. ▫️ ОФЗ 26238 = 616,47 р., или 112,11%. Но теория теорией, а рынок всегда просчитать на 100% нельзя 🤷‍♀️🤷‍♂️ И вот Катя считает, что на 248 может быть больше спрос у инвесторов, т.к. внутри выше купон и можно получать больше в текущем времени. Если кто-то, например, живет на эти деньги, или реивестировать хочет больше под более высокую ставку. С другой стороны, я за холодный расчет, мне кажется, многие, наоборот, захотят зафиксировать бОльшую доходность к погашению именно за счет цены. Например, если покупаешь не на ИИС, то так заплатишь меньше налогов, применив потом ЛДВ 🚀 Дюрация по облигациям достаточно близка, так что на волне спроса доходность может по-другому сложиться, чем мы в теории рассчитали. Кстати, если посчитать все с учетом реивестирования купонов, то по 248 итоговая доходность окажется выше 🤔 Если взять ставку реинвестирования в 2025 г. 18%, в 2026 г. 15% и в 2027 г. 10%, то по ОФЗ 26248 накопленная доходность = 206,09%, а по ОФЗ 26238 = 199,4%. В итоге решили купить обе и проверить, кто из нас окажется прав 😀 Не факт, что будем все 3 года держать, может, и раньше продадим. Но в любом случае, интересно. ❓А вы что думаете, какая окажется лучше? За кого будете болеть? 😉 🔥 - ОФЗ 26238 ❤️ - ОФЗ 26248