Начало конца? Токенизированные акции: xStocks и Robinhood — что это, кто запустил и насколько они ончейн?
Что такое токенизированные акции?
Токенизированные акции — это цифровые активы, представляющие реальные акции компаний или ETF, полностью обеспеченные в соотношении 1:1. Они существуют на блокчейне, обеспечивая прозрачность, круглосуточную торговлю и интеграцию с экосистемой децентрализованных финансов (DeFi). Такие активы позволяют пользователям торговать традиционными финансовыми инструментами, использовать их как залог или интегрировать с DeFi-протоколами, делая инвестиции более доступными и ликвидными.
xStocks: токенизация от BackedFi
xStocks — это токенизированные акции американских компаний и ETF, созданные компанией BackedFi в партнерстве с Kraken, Solana, Bybit, Raydium и Chainlink. Проект, также известный как xStocks Alliance, ориентирован на расширение доступа к финансовым рынкам через блокчейн.
Особенности: xStocks полностью ончейн, работают на блокчейне Solana, обеспечивая прозрачность транзакций, торговлю и интеграцию с DeFi (например, через Kamino Swap).
Функционал: Поддерживают торговлю, дивиденды, использование в качестве залога и кросс-чейн взаимодействие благодаря Chainlink.
Доступность: Доступны для пользователей за пределами США через централизованные и децентрализованные биржи, соответствуя регуляторным требованиям ЕС.
Robinhood: токенизация на Arbitrum и на Robinhood Chain
Robinhood запустила токенизированные акции и ETF для пользователей в ЕС, пока используя блокчейн Arbitrum. В будущем токены будут перенесены на собственную сеть второго уровня — Robinhood Chain, которая находится в разработке.
Текущий статус: Более 200 акций и ETF (включая Apple, Nvidia, Microsoft, OpenAI и SpaceX) доступны для торговли в ЕС через приложение Robinhood EU. Токены поддерживают круглосуточную торговлю (5 дней в неделю), дивиденды и самостоятельное хранение (self-custody) с минимальной комиссией за конвертацию валют (0,1%).
Robinhood Chain: Собственная сеть на базе Arbitrum находится в стадии разработки (возможный запуск в конце 2025 или начале 2026 года). Она будет оптимизирована для токенизированных реальных активов (RWA) и DeFi-интеграции.
Ончейн-природа: Токены Robinhood полностью ончейн на Arbitrum, а после перехода на Robinhood Chain сохранят эту характеристику, обеспечивая прозрачность и функциональность в DeFi.
Насколько это ончейн?
И xStocks, и токенизированные акции Robinhood полностью функционируют на блокчейне: xStocks — на Solana, Robinhood — на Arbitrum (в будущем на Robinhood Chain). Все транзакции, включая выпуск, торговлю и расчеты, записываются в блокчейне, что гарантирует прозрачность, безопасность и неизменяемость данных. Интеграция с Chainlink (для xStocks) и Arbitrum (для Robinhood) обеспечивает кросс-чейн взаимодействие и верификацию данных, таких как цены и корпоративные действия.
Вывод
Токенизированные акции, такие как xStocks и Robinhood Stock Tokens, представляют собой будущее финансовых рынков, сочетая традиционные активы с преимуществами блокчейна. xStocks от BackedFi уже активно работают на Solana, предлагая широкие возможности для DeFi. Robinhood, в свою очередь, запустила токены на Arbitrum и готовится к переходу на собственную сеть Robinhood Chain, что усилит их позиции в токенизации реальных активов. Оба проекта полностью ончейн, что делает их прозрачными, доступными и инновационными инструментами для инвесторов по всему миру. А также увеличивают ликвидность этих акций и дают доступ неквалифицированным инвестором со всего мира, в то время как наблюдается отток квалифицированных с рынка США.